OpenAI:s VD Sam Altman säger att företaget har uppdaterat sitt samarbete med Microsoft (MSFT), och att Azure-molnet inte längre har ensamrätt. OpenAI får nu sälja produkter hos andra konkurrenter.
Microsofts aktie sjönk efter nyheten. Handlare säger att OpenAI:s viktigaste AI-produkter inte längre har fördel av bara Azure.
Vad som ändrats i det uppdaterade samarbetet
Enligt Altman är Microsoft fortfarande OpenAI:s viktigaste molnpartner, men avtalet är nu inte längre exklusivt. OpenAI kan erbjuda modeller via Amazon Web Services, Google Cloud, Oracle och andra konkurrenter.
Villkoren gör att pengar fortsätter att gå åt båda håll. OpenAI kommer att ge Microsoft modeller fram till 2032 och betalar en omsättningsandel till sin största investerare till 2030.
Microsoft slipper numera betala någon del av intäkterna tillbaka till OpenAI, så en kostnad försvinner från Microsofts resultat.
Varför MSFT-aktien sjönk
MSFT-aktien sjönk så mycket som 5% under dagen men tog igen lite senare, även om trenden var negativ vid stängning.
Investerare har sett OpenAI:s arbetsbelastningar som en viktig fördel för Azure. Nu kan AWS, Google Cloud och Oracle också få dessa affärer, eftersom de också vill arbeta med avancerade AI-labb.
Inte alla analytiker såg förändringen som negativ. CFA Palwinder Singh menar att marknaden har missat värdet i att Microsoft fortfarande är största ägare i OpenAI.
“Investerare klagar över ensamrätten men glömmer att Microsoft fortfarande har 27% av OpenAI, värt 135 miljarder USD. Denna nedgång på 5% är ett bra tillfälle för dig som kan läsa en balansräkning och inte bara rubriker,” skrev Singh.
Microsoft behåller ChatGPT:s immateriella rättigheter fram till 2032 samt sitt stora ägande i OpenAI.
Investerare behöver fundera på om uteblivna betalningar och längre modell-avtal väger upp att exklusiviteten i molnet försvann, både för Microsoft och hela AI-marknaden, inklusive projekt kopplade till Altman som Worldcoin.
