Peter Thiel hedgefond visade en tydlig satsning på AI:s elbehov i sin senaste rapport till SEC. Thiel Macro LLC rapporterade åtta innehav med ett värde på 418,7 miljoner USD, där Amazon (AMZN) är fondens enda teknikbolag.
Fondens 13F är en kvartalsvis rapport som institutionella investerare lämnar till SEC. Tidigare två kvartal visade inga innehav. Denna rapport visar istället ett skifte mot elproduktion, något många nu ser som AI:s verkliga flaskhals.
13F visar en portfölj fylld av elbolag
Thiel grundade PayPal och Palantir Technologies och investerade tidigt i Facebook. Nu driver han Thiel Macro LLC, fonden bakom denna rapport. Amazon står för 28,2 % av portföljen. Fonden köpte posten för 118 miljoner USD under andra kvartalet.
Amazon har också höjt sin investeringsplan för 2026 till 220 miljarder USD, mest för moln- och AI-infrastruktur. Alla andra innehav i portföljen handlar om elproduktion eller distribution.
Vista Energy (VIST), ett argentinskt skifferbolag, ligger tvåa med 18,1 %, värda 75,9 miljoner USD. Thiel flyttade till Buenos Aires i år, vilket stämmer överens med investeringen i Argentina. BeInCrypto skrev tidigare om Thiels Vista Energy-innehav, hans största satsning utanför Big Tech.
Vistra (VST), en kärnkraftskapabel elproducent, kommer därefter på 14,1 %. Fonden byggde upp denna post till 59,1 miljoner USD detta kvartal. Fyra reglerade elbolag fyller ut mitten av portföljen. American Electric Power (AEP), DTE Energy (DTE), FirstEnergy (FE) och CMS Energy (CMS) har alla mellan nio och tio procent var.
Kärnkraftsutvecklaren X-Energy (XE) utgör mindre än en procent av portföljen. AEP och FirstEnergy nämner båda ökad efterfrågan från AI-drivna datacenter i sina egna rapporter.
Nästa stora AI-satsning?
Tillsammans utgör de sex innehaven utan Amazon nästan 72 % av fondens tillgångar. Andra elbolag påverkas också när datacenters elbehov pressar regionernas elnät i hela landet.
Rapporten visar innehav fram till 30 juni, och Thiel Macro lämnade in den 14 augusti. Fondens nuvarande portfölj kan redan ha ändrats. Allocationen visar ändå att Thiel satsar på el – inte chip – som nästa bristvara för AI.
