Skickliga handlare på Polymarket säkrar riskfria vinster genom att utnyttja felprissatta odds och snabba affärer, medan de flesta användare har svårt att hänga med. Arbitragestrategier, från att svepa nästan säkra utfall till att fånga marknadsobalanser, driver tyst miljontals i vinst bakom kulisserna.
Decentraliserade prognosmarknader lockar nu både privatpersoner och professionella investerare, vilket intensifierar jakten på dolda vinster. Automatiserade botar, välfinansierade handlare och nya avkastningsincitament formar en konkurrensarena där snabbhet och insikt är avgörande för framgång.
Polymarket Arbitrage: Hur Riskfria Vinster Uppstår
Få plattformar har väckt så mycket intresse eller vinstpotential som Polymarket inom de decentraliserade prognosmarknaderna.
Polymarket har tyst blivit en stridsplats för en ny typ av kryptoinfödda arbitragespelare som utnyttjar mikroineffektivitet i mänsklig känsla och marknadstiming.
En ny forskning från Cornell University beskrev det som en arbitragemotor, inte ett kasino. Beroende utfallspriser på Polymarket kan ibland summera till mindre än 1 USD, vilket skapar en garanterad vinstmöjlighet.
Om en händelse erbjuder fyra möjliga utfall, till exempel “räntehöjning,” “ingen förändring,” “räntehöjning” och “annat,” och deras sammanlagda priser är 0,995 USD, kan handlare köpa en andel av varje och tjäna 0,005 USD när ett utfall löses. Det är en 0,5 % riskfri avkastning; även om den är liten, blir den betydelsefull i stor skala.
“Underskatta inte den 0,5 %,” sade en erfaren Polymarket-spelare känd som Fish i en intervju med BlockBeats. “Om du investerar 10 000 USD och gör dussintals av dessa affärer dagligen, kan den årliga avkastningen bli häpnadsväckande.”
Men dessa kortvariga ineffektivitet, som ofta varar sekunder, domineras nu till stor del av botar som körs på Polygon-noder.
Dessa automatiserade system övervakar tusentals marknader och utför omedelbart affärer när priserna faller ur balans. Vad som låter som en ren arbitrageslinga har utvecklats till ett högfrekvent kapprustning av latens, kodningsförmåga och hastighet för kedjeutförande.
Slutspelssvep: Dags för säkerhet
En annan favorit bland erfarna spelare är “Endgame Sweep”-strategin. Den innebär att köpa utfall som har stigit till nästan säkerhet, vanligtvis prissatta mellan 0,95 och 0,99 USD, och vänta på slutlig marknadsupplösning.
“Logiken är enkel: tid i utbyte mot säkerhet,” sade Fish. “När småinvesterare skyndar sig att lösa in vid 0,997 USD, lämnar de några baspunkter för valar att plocka upp.”
Ändå bär även detta till synes säkra spel “svart svan”-risk. Händelser som verkar avgjorda kan plötsligt vända, ett felbedömt sportbeslut, en sista-minuten juridisk utmaning eller en skandal som omkullkastar en politisk prognos.
Valar kan också manipulera känslor genom att dumpa stora order eller sprida felinformation i Polymarkets egen kommentarsektion, där handlare ofta postar långa, känslosamma analyser.
Arbitrage som marknadsskapande
Slutligen är dessa vinstslingor inte bara parasitiska. Snarare utför de en funktion liknande marknadsgörande. Arbitrageörer balanserar om odds, stramar åt spreadar och förbättrar likviditet.
“Ur detta perspektiv kan Polymarket faktiskt betraktas som mycket vänlig mot marknadsgörare,” noterade Fish och uppskattade att likviditetsleverantörer tjänade mer än 20 miljoner USD under det senaste året.
När Polymarket fortsätter att expandera, med ett 4 % avkastningsprogram för 2028 års amerikanska valmarknad och spekulationer om en framtida börsintroduktion eller token airdrop, blir spelet bara större. Varje ny marknad ger mer likviditet, mer ineffektivitet och mer arbitrageutrymme.
Ändå är spelplanen kraftigt lutad. Data från BlockBeats visar att endast 0,51 % av användarna har vinster över 1 000 USD, och bara 1,74 % handlar över 50 000 USD i volym.
De flesta handlare förlorar pengar, medan en tyst minoritet skriver, övervakar och sveper sig till tysta, konsekventa avkastningar.
“Arbitrage på Polymarket är inte spel, det är ingenjörskonst. Du satsar inte på utfall. Du satsar på ineffektivitet i sig,” skrev Jeremy Whittaker på Medium.
