En ny rapport föreslår att tokenisering av verkliga tillgångar (RWA) kan lösa strukturella ineffektiviteter i Latinamerikas kapitalmarknader och påskynda investeringsflöden.
Bitfinex Securities El Salvador’s Latin America Market Inclusion Report, släppt den 20 augusti, säger att RWA-tokenisering kan minska emissionskostnader för kapitalanskaffning med upp till 4 % och minska listningstider med så mycket som 90 dagar.
RWA förväntas bryta marknadens ineffektivitet
Rapporten lyfter fram de största hindren för regionala marknader. Höga avgifter, komplex byråkrati och begränsat investerardeltagande har bromsat kapitalflöden och begränsat tillgången för både entreprenörer och investerare.
Enligt rapporten är dessa problem “likviditetslatens,” vilket beskriver hur föråldrade strukturer och regleringshinder hindrar marknader från att fungera effektivt.
Tokenisering presenteras som ett direkt svar på dessa hinder. Genom att digitalisera obligationer, aktier eller fonder på blockkedjesystem blir ägandet decentraliserat och mer effektivt. Varje token representerar en enhet av en tillgång, vilket möjliggör fraktionellt deltagande och bredare tillgång.
Enligt rapporten kan tokenisering minska emissionskostnader till så lite som 2–4 % av anskaffat kapital. Listningstider kan minska från flera månader till 60–90 dagar. Dessa förbättringar kan bidra till att skapa mer inkluderande finansmarknader över hela Latinamerika. Jesse Knutson, chef för verksamheten på Bitfinex Securities, sa att tokenisering kommer att förändra Latinamerikas finansindustri avsevärt.
“Tokenisering representerar den första genuina möjligheten på generationer att ompröva finans. Det sänker kostnader, påskyndar tillgång och skapar en mer direkt koppling mellan emittenter och investerare.”
El Salvador leder vägen
Bitfinex noterar att Latinamerika är unikt positionerat för tokenisering tack vare regleringsframsteg i flera länder. El Salvador erkände Bitcoin som lagligt betalningsmedel 2021 och antog senare lagen om digitala tillgångar (LEAD) 2023, vilket skapade en reglerad ram för tokeniserade värdepapper.
Bitfinex var den första plattformen som fick en licens för digitala tillgångstjänster under LEAD. Sedan dess har de underlättat handel med tokeniserade amerikanska statsskuldväxlar, utformade för att ge globala investerare ett skydd mot den amerikanska dollarn.
“I årtionden har företag och individer, särskilt i framväxande ekonomier och industrier, kämpat för att få tillgång till kapital genom traditionella marknader,” sa Paolo Ardoino, VD för Tether och CTO för Bitfinex Securities. “Tokenisering tar aktivt bort dessa hinder.”
Den senaste satsningen stämmer också överens med El Salvadors bredare strategi att positionera sig som en global ledare inom digital finans. Tidigare denna månad signalerade landets Bitcoin-kontor planer på att införa Bitcoin-fokuserade banker, vilket kan öppna dörren för insättnings-, utlånings- och betaltjänster som helt genomförs i kryptovaluta.
Analytiker noterar att sådana institutioner, kombinerade med initiativ för tokeniserade värdepapper, kan stärka El Salvadors roll som en testplats för alternativa finansiella modeller och påskynda integrationen av blockkedjebaserade system i vanliga marknader.
