De senaste derivatdata för Bitcoin och den bredare altcoinmarknaden visar att handlare står inför en stor likvidationsrisk i september 2025.
Hur bör handlare förbereda sig för detta hot? Denna artikel undersöker de senaste data och insikter från erfarna marknadsdeltagare.
Derivatmarknaden i september överhettas med mer än 220 miljarder USD i öppet intresse
Den första anledningen är det rekordhöga öppna intresset i september. Detta värde representerar det totala värdet av öppna positioner på marknaden och signalerar potentiell likvidationsrisk när som helst.
Enligt data från CoinGlass översteg det totala öppna intresset för kryptofutures 220 miljarder USD, vilket satte ett nytt månadsrekord. Kortsiktiga handlare ökar aggressivt hävstången, med öppna positioner som stiger kraftigt i förväntan på kommande ekonomiska händelser.
Den andra anledningen bekräftar att derivathandel nu dominerar spotmarknaden.
CoinGlass data visar att handelsvolymförhållandet mellan Bitcoin Perpetual Futures och Spot förblir högt, med futuresvolymer åtta till tio gånger högre än spot.
Dessa mätvärden signalerar möjligheten till rekordlikvidationer, särskilt när viktiga räntebeslut närmar sig.
Den tredje anledningen kommer från oväntad volatilitet, även om de flesta handlare tror att de redan vet hur Federal Reserve kommer att besluta.
Medan debatter fortsätter om huruvida marknaden kommer att trenda efter FOMC-mötet, noterade analytikern Crypto Bully på X att FOMC-resultatet inte garanterar prisriktning. Istället medför det främst volatilitet. Denna volatilitet kan utlösa förluster för långa och korta positioner, vilket leder till masslikvidationer.
CoinGlass rapporterar vidare att kluster av likvidationstunga positioner ligger ovanför och under Bitcoins nuvarande prisnivå.
“Hög hävstångslikviditet. Både långa och korta positioner med hög hävstång kommer att likvideras,” förutspådde CoinGlass .
Bitcoins stora derivatexponering kan utlösa rekordlikvidationer över hela marknaden. Likvidationskartan visar att om BTC faller till 104 500 USD denna månad, kan den kumulativa likvidationsvolymen för långa positioner överstiga 10 miljarder USD.
Omvänt, om BTC stiger och sätter ett nytt rekord över 124 000 USD, kan korta positioner möta förluster på mer än 5,5 miljarder USD.
BeInCrypto lyfte också fram flera altcoins som står inför betydande likvidationsrisk denna vecka.
Vad kan handlare göra för att minimera förluster? Analytikern Luckshury förklarade att handel med derivat innebär att konkurrera direkt mot börser. Handlare måste därför identifiera priszoner som sannolikt utlöser masslikvidationer och begränsa sina positioners storlek därefter.