Solana priset har sjunkit kraftigt de senaste veckorna. Det har tappat nästan 40% på en månad och över 54% sedan toppen i januari. Trenden ser fortfarande svag ut och de flesta handlarna fortsätter att satsa på att priset ska falla mer. Men några stora aktörer gör tvärtom. De öppnar stora köp-positioner trots att marknaden är negativ.
Det finns alltså en tydlig klyfta. Trenden pekar fortfarande nedåt, men vissa signaler visar att en tidig vändning kan vara på väg. Den viktigaste frågan nu är enkel. Vad är det egentligen dessa stora aktörer ser?
Stora investerare satsar långt även när Solana testar viktiga vändningsnivåer
Solana prisets långsiktiga trend är fortfarande negativ, men tidiga vändningssignaler börjar synas. Den första signalen kommer från sambandet mellan priset och Relative Strength Index (RSI). RSI är ett styrkemått som visar om säljtrycket blir starkare eller svagare.
Sedan 21 november har Solana priset fortsatt att skapa lägre bottnar. Samtidigt har RSI börjat visa en högre botten. Detta blir en positiv avvikelse som ofta innebär att säljarna tappar kraft. Men denna vändningssignal har ännu inte bekräftats. För att bekräfta den krävs två villkor.
Först måste Solanas nästa dagsstapel bildas över 77 USD, som är den senaste bottnen. Om nästa stapel stänger över denna nivå betyder det att säljarna inte lyckades trycka Solana priset lägre.
Det andra villkoret är att RSI måste stanna över 30, vilket var botten den 21 november. Om RSI faller under 30 försvinner den positiva avvikelsen och svagheten fortsätter. Så länge 77 USD håller och RSI är över 30 (detta är viktigast) har vändningen en chans att fortsätta.
Detta förklarar varför vissa stora aktörer börjar positionera sig tidigt.
En stor aktör satte nyligen in 2 miljoner USDC och öppnade en lång position med 20× hävstång på Solana, trots den svaga trenden.
Men den bredare derivatmarknaden håller inte med om den positiva synen. Öppna positioner ökade från 1,93 miljarder USD till 1,98 miljarder USD, en ökning med 2,6%. Samtidigt föll finansieringsräntan kraftigt från -0,005% till -0,032%, alltså 540% djupare på minussidan.
Det här visar att marknaden satsar mycket på fortsatt nedgång. Så varför samlar erfarna innehavare på sig fler mynt, när de flesta hoppas på lägre priser? Det måste finnas något mer än bara vändningssignalen.
Långsiktiga innehavare köper mer och institutionell aktivitet visar dold styrka
Hur långsiktiga ägare agerar ger viktiga ledtrådar. Hodler Net Position Change, som visar om långsiktiga investerare köper eller säljer, visar tydlig ökning av köp. Långsiktiga innehavare ökade sitt netto-köp från 786 539 SOL till 972 417 SOL på en dag, alltså en ökning med 23,6%.
Vill du få fler analyser som denna? Anmäl dig till redaktör Harsh Notariyas nyhetsbrev om krypto här.
Detta visar att erfarna investerare samlar på sig under svagheten. En annan signal finns i Chaikin Money Flow (CMF). CMF visar om mycket kapital flödar in eller ut från en tillgång med hjälp av pris och volym.
Även när Solana priset var svagt började CMF att stiga. Det tyder på att pengar tyst börjar flöda in i Solana. Men för att stort kapital verkligen ska påverka Solana priset måste priset först gå över den stigande trendlinjen och sedan över nollinjen.
Denna uppsamling blir extra viktig tillsammans med veckans VWAP, alltså volymviktat genomsnittspris. VWAP visar medelpriset med hänsyn till volym och används ofta för att se var institutioner köper och säljer. Solana tog nyligen tillbaka denna nivå tillfälligt, med en uppgång på 10%. Samma sak hände i början av januari, och priset steg då med nästan 20%. Just nu ligger VWAP-linjen över 79 USD, nära nuvarande handelspris.
VWAP har tidigare gått upp över nollan före CMF. Det tyder på att större aktörer kanske börjar samla igen. Därför kan det också förklara varför valarna har öppnat långa positioner tidigt. Men optimismen har sina risker.
Kortsiktiga innehavare och viktiga prisnivåer avgör nu Solanas nästa stora rörelse
Kortsiktiga innehavare är nu den största risken vid återhämtning. HODL Waves visar detta eftersom de mäter hur länge investerare behåller sina mynt genom att dela upp utbudet i olika tidsintervall.
Gruppen som håller mynten 1 vecka till 1 månad ökade från 5,10 % till 7,18 %, alltså med 40 %. Dessa innehavare kan sälja snabbt vid svängningar. Det skapar motstånd när Solana försöker återhämta sig.
Solana pris står nu vid en viktig gräns. Om Solana ligger kvar över 77 USD och RSI håller sig över 30, finns det fortfarande tecken på trendvändning. Då kan priset återhämta sig upp mot 91 USD, vilket ger en möjlig uppgång på 15 %.
Men om 77 USD faller och RSI går under 30, försvinner de positiva signalerna. Då kan Solana först falla till 68 USD och kanske vidare till 54 USD, alltså mer än 30 % ner från nuvarande nivå.
Därför är nuvarande nivå väldigt viktig. Marknaden satsar fortfarande emot Solana, som man ser på fler korta positioner och mycket negativa finansieringsräntor. Men valar och långsiktiga ägare positionerar sig tidigt för att få en annan utveckling. De kommande ljusen på diagrammet och om RSI håller sig vid 30 — avgör vem som har rätt.
