Den globala sparformen ändras. Stablecoin-utbudet översteg 300 miljarder USD i september 2025, vilket är en ökning med 75 % på ett år. Användare i tillväxtländer och utvecklade marknader flyttade sitt sparande från tidsbundna insättningar till ”on-chain”-produkter som ger avkastning utan att låsa pengarna.
Det största problemet i denna förändring är inte räntan, utan likviditeten. Traditionella sparkonton gör att sparare måste välja mellan ränta och att ha pengarna tillgängliga. Med ”on-chain”-alternativen slipper du det valet.
En strukturell brist avslöjad till slut
I en intervju med BeInCrypto förklarade Jamie Elkaleh, marknadschef på Bitget Wallet, skillnaden.
På vanliga banker måste man binda pengarna i 1, 3, 6 eller 12 månader, eller betala en avgift för att ta ut dem i förtid. Sådana regler finns inte när du tjänar pengar via blockkedjan.
Bitget Wallets sparprodukter låter användare sätta in USDT och USDC i avkastningspooler. Dessa tjänster hade 200 miljoner USD i prenumerationer under ett kvartal, vilket är tio gånger mer än i början av 2025.
Användare kan se sitt saldo öka i realtid och ta ut när de vill, utan avgift.
“Om jag går till en vanlig bank, måste jag låsa pengarna i 1, 3, 6 eller 12 månader. Den perioden går inte att förhandla — annars får jag betala en stor avgift. Det fungerar inte så,” sa Jamie till BeInCrypto.
Jamie tog upp en konkret situation. En vän hade mycket pengar låsta på ett bankkonto.
När en anhörig blev sjuk och behövde pengar snabbt fick vännen välja mellan att förlora räntan eller betala avgiften.
On-chain-sparande löser detta problem från början.
https://www.youtube.com/watch?v=uI3bGOqhP6M
Plånböcker som programmerbara USD-konton
Man ser den bredare förändringen i makrodata. Standard Chartered tror att stablecoin-marknaden når 2 biljoner USD till 2028.
Under tiden säger Morgan Stanley att stablecoin-utgivare redan har drygt 182 miljarder USD i amerikanska statsobligationer. Det gör dem till några av världens största innehavare av statsskuld.
Det handlar inte om spekulation — detta är sparpengar som söker trygghet, avkastning och tillgång på samma gång.
Den egenförvaltade plånboken har blivit gränssnittet för detta beteende. Bitget Wallet hanterar över 900 miljoner USD i månatlig swap-volym och nästan 5 miljarder USD i ”perpetuals”-handel varje månad.
Men det snabbast växande området är sparande — passivt, stablecoin-baserat och med möjligheten att ta ut direkt.
Detta är ett programmerbart dollarkonto i praktiken. Plånboken förvarar dina pengar, ger avkastning, möjliggör betalningar och ger dig pengarna tillbaka när du vill. Ett tidsbundet konto kan aldrig ge allt detta samtidigt.
Var förändringen märks tydligast
Beteendeförändringen märks mest i marknader där traditionell finans svikit spararna tydligast.
Enligt Morgan Stanley skickade Turkiet över 63 miljarder USD i gränsöverskridande stablecoin-betalningar bara under 2024.
I Argentina har peson tappat mer än 90 % mot dollarn sedan 2019. Stablecoins är nu det vanligaste sättet för vanliga hushåll att spara.
I Nigeria orsakade en plötslig valutadevalvering i början av 2025 direkt en ökning i stablecoin-handeln på blockkedjan.
Jamie lyfte fram Turkiet som exempel. Den allvarliga inflationen där gör att turkiska användare växlar till USDT och tjänar avkastning på pengarna.
Ofta spenderar de direkt från saldot utan att växla tillbaka till lira. Stablecoin-plånboken har ersatt spar- och betalkortet på en gång.
Standard Chartered pekar ut Egypten, Pakistan, Bangladesh, Indien, Brasilien och Kenya som marknader där många kan lämna banksparande för stablecoins. Det handlar mest om att skydda kapitalet, inte bara om att tjäna pengar.
Den reglerande dimensionen
Trots detta finns det fortfarande utmaningar för on-chain sparande. US GENIUS Act, som antogs 2025, förbjuder amerikanska stablecoin-företag att ge direkt avkastning. Detta kan påverka hur plånböcker utformas för amerikanska användare.
EU:s MiCA-regler sätter upp de första omfattande reglerna för stablecoin-utgivare i Europa.
Jamie berättade att Bitget Wallet hela tiden följer och anpassar sig efter lokala regler på alla marknader.
Eftersom det är en egenförvaltad plånbok där användarna själva har nycklarna, och tjänsten inte håller deras pengar, gäller andra regler än för bankkonton eller förvarade stablecoin-konton.
Riktningen är tydlig. Sparare väntar inte på regler. De väljer redan flexibilitet före inlåsning, on-chain avkastning före bankbesök och plånböcker före tidsbundna konton.
Summan på 200 miljoner USD i ett kvartal för en enda plånbok är bara ett exempel på en stor och växande förflyttning.
