Steve Eisman pekar på vad han ser som den svaga punkten för AI-boomen, och det handlar om bara två företag som står i centrum för utvecklingen.
Investeraren bakom “Big Short” förklarade på CNBC:s Fast Money att de största amerikanska teknikföretagen nu är beroende av två startups.
Steve Eisman ser AI-boomens svaga punkt
Eisman säger att OpenAI och Anthropic står för ungefär 70 % av AI-relaterade intäkter hos Microsoft, Amazon, Alphabets Google och Oracle. Han tillade att de två står för 25 % till 35 % av molntjänstintäkterna hos dessa fyra.
”Dessa stora företags framtid är egentligen ett vad på att OpenAI och Anthropic kommer att lyckas,” sade han.
Eisman ser ett viktigt hot komma från Kina. Kinesiska öppen källkod-modeller kostar mycket mindre och ser ut att vinna kunder. Om de fortsätter att ta marknadsandelar kan det starta ett priskrig i hela branschen, enligt honom.
”Den svaga punkten i hela detta är om något negativt händer med Anthropic eller OpenAI … De kinesiska öppna modellerna är mycket billigare. Om de börjar ta mycket marknadsandelar, och det verkar som att de gör det, kan vi få ett stort priskrig. Då har vi ett problem,” förklarade Eisman.
Förra månaden sålde han sitt Google-innehav och gick över till kontanter. Han nämnde att han ville minska sin “AI-exponering”.
Följ oss på X för att få de senaste nyheterna direkt
Burry satsar mot AI-handeln
Eisman är inte ensam. Michael Burry, investeraren som blankade bostadsobligationer före kraschen 2008, är en av Wall Streets mest högljudda AI-skeptiker.
Han blankar iShares Semiconductor ETF (SOXX), Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla och Applied Materials. Burry förutspådde också att amerikanska aktier kan drabbas av en krasch liknande den 1987.
Men alla håller inte med. BitMines ordförande Tom Lee ser rädsla för AI-investeringar som positivt. Mad Money-programledare Jim Cramer säger också att AI-datacentren återtar ledningen på marknaden.
Prenumerera på vår YouTube-kanal för att se ledare och journalister ge expertanalyser
