SWIFTs blockkedjebaserade delade bokföring har gått från test till att användas på riktigt.
Sjutton stora banker förbereder sig nu för att hantera riktiga transaktioner med tokeninbakade insättningar, men systemet använder fortfarande SWIFTs äldre infrastruktur för att slutföra varje överföring.
Citi, HSBC, UBS och 14 andra banker på sex kontinenter kommer att genomföra pilottest med överföringar. Deras tokenöverföringar gör att likviditet rör sig snabbare, men slutlig avveckling sker fortfarande via de nuvarande korrespondentbankbanorna.
Banker förbereder pilottester med tokeninbakade insättningar
Den delade bokföringen fungerar som ett samordningslager, inte som ersättning för avveckling. Banker skapar tokeninbakade insättningar i sina egna system. De använder SWIFTs infrastruktur för att flytta pengar åt kunder dygnet runt, även på natten och under helger. Men pengarna blir slutgiltiga först när de har klarerat genom SWIFTs vanliga meddelandenätverk.
Insatserna visar varför banker agerar nu. Gränsöverskridande betalningar kan öka från 194,6 biljoner USD under 2024 till 320 biljoner USD 2032, enligt J.P. Morgan. Denna tillväxt ger SWIFTs nätverk mycket att försvara. Det ger också bankerna anledning att testa snabbare lösningar innan konkurrenterna gör det.
HSBC och Standard Chartered lyfter fram snabbare överblick av likviditet och färre avstämningsförseningar som huvudanledningar till pilotprojektet för företagskunder.
Behov av tillstånd väcker frågor
SWIFT byggde bokföringen på Linea, ett Ethereum lager-2-nätverk utvecklat av ConsenSys. Designen använder en EVM-kompatibel modell baserad på Hyperledger Besu, men tillgången är helt styrd av tillstånd. Endast bankkonsortiet bestämmer vilka som får använda nätverket.
Den stängda strukturen ligger i kontrast till SWIFTs tidigare kritik av offentliga nätverk som XRP Ledger, där SWIFT-chefer ifrågasatt betrodda validerare. SWIFTs bokföring undviker denna diskussion genom att lägga styrningen hos ett enda konsortium istället för att sprida den mellan oberoende validerare.
Fler än 30 banker, inklusive JPMorgan och Deutsche Bank, deltog i SWIFTs designfas. Gruppen har minskat till dagens pilot med 17 banker. BeInCrypto följde bokföringens utveckling fram till denna milstolpe i mars.
Upplägget ligger fortfarande efter stablecoin-konkurrenter
SWIFT ansluter över 11 500 institutioner, så en pilot med 17 banker täcker bara en liten del av nätverket. Samtidigt flyttar publika stablecoin-nätverk redan pengar dygnet runt utan att något bankkonsortium bygger gemensam infrastruktur.
Coinbase har redan utökat sitt stablecoinbetalningar via Nium. MoneyGram har lanserat en USD-stablecoin på Stellar. Dessa lösningar används redan, medan SWIFTs bokföring fortfarande är kontrollerad och endast i pilot.
Förenade arabemiratens dirhamsbaserade stablecoin har nått börser denna månad. Fler institutioner ser tokeniserade obligationer och aktier som nästa stora produkt, vilket visar att konkurrenterna inte väntar på SWIFT.
SWIFT har fortfarande fördel vad gäller förtroende och global räckvidd, något nya lösningar saknar. Men bokföringens påverkan beror på hur snabbt en pilot med 17 banker blir till dagliga transaktioner, inte på själva nyheten.
