Tesla, Alphabet och IBM rapporterar alla sina resultat för andra kvartalet efter stängning på onsdag. Optionshandlare förbereder sig för stora endagsrörelser i de tre aktierna.
Den senaste tiden förklarar varför många är nervösa. Alphabets senaste rapport fick aktien att röra sig nästan dubbelt så mycket som förväntat. IBM gick ut med en varning i juli, vilket gjorde att de tappade en fjärdedel av sitt värde på en dag.
Teslaoptions prissätter den bredaste resultatrörelsen på ett år
Tesla (TSLA) options visar på en förväntad rörelse på cirka 5,6 % till fredag, enligt OptionCharts data från onsdag morgon. Den siffran ökar till 7,4 % en vecka fram. I USD räknar handlare med att aktien hamnar mellan 356 USD och 399 USD.
Det är ett stort intervall. Tesla har i snitt rört sig 4,4 % efter de senaste fyra rapporterna, enligt CNBC.
Många handlare förväntar sig en nedgång. Säljoptioner, som ger utdelning om aktien faller, är fler än köpoptionerna för fredagens förfall. De största positionerna finns långt under nuvarande pris.
CNBC:s optionsanalytiker Mike Khouw räknade ungefär 550 miljoner USD i nettosatsningar mot aktien. Det är samma 550 miljoner USD optionssatsning som stödjer Carter Worths negativa prognos.
BeInCrypto:s Tesladragningsöversikt pekar på marginaler och robotaxinyheter som viktiga områden att följa.
Alphabet och IBM visar motsatta riskprofiler i sina rapporter
Alphabets (GOOGL) situation är tvärtom. Optioner pekar på en 5 % rörelse, och optimistiska köpoptioner är nästan fem gånger fler än säljoptioner.
Handlare minns april. Alphabet tjänade 5,11 USD per aktie när Wall Street väntade sig cirka 2,65 USD. Aktien steg 10 % och ökade med 421 miljarder USD i värde, vilket är den näst största engångsökningen någonsin, enligt Bloomberg.
Googles resultatöversikt visar att tillväxt inom molntjänster och AI-satsningar är viktiga tester.
IBM är det ovanliga exemplet. Företaget publicerade redan sina siffror den 14 juli. Omsättningen låg på 17,2 miljarder USD, vilket är under förväntan. Aktien tappade en fjärdedel av värdet samma dag – den största nedgången någonsin, enligt CNBC.
VD:n Arvind Krishna skyllde på stora affärer som inte hann bli klara innan kvartalsslutet.
“Vi misslyckades detta kvartal.”
Ändå är IBMs optioner nu de dyraste av de tre. Den implicita volatiliteten, som visar väntade svängningar, ligger över 86 % för fredagen.
Handlare betalar inte för själva resultatet. De betalar för skydd mot dåliga framtidsutsikter.
Vad optionsflödet kan och inte kan bekräfta
En viktig sak: Optionsdata är anonym. Den visar storleken på insatserna, men inte vem som satsar. Hedgefondpositioner blir bara offentliga i rapporter 45 dagar efter kvartalets slut. Stämningen var redan splittrad efter att Jim Cramer sålt teknikaktier bara dagar före rapporterna.
Förväntade rörelser är bara uppskattningar, inte några fasta gränser. Alphabet och IBM har redan visat det i år.
