Washingtons delstatsregulatorer har beordrat CoinMe att stoppa all överföringsverksamhet efter att ha anklagat kryptobankomatoperatören för att ha behandlat mer än 8 miljoner USD i kundmedel som sin egen intäkt.
Department of Financial Institutions (DFI) utfärdade ett akut stopp-och-avbeställningsbeslut den 1 december på grund av “osäkra och ohållbara metoder”.
Reglerare varnar för missbruk av kunders pengar
DFI sade att CoinMe misslyckades med att skydda pengar som konsumenter betalade för kryptokuponger. Istället såg företaget oinlösta eller utgångna kupongbalanser som intäkter.
Enligt anmälan köpte kunder kuponger vid CoinMe-kiosker men löste aldrig in dem. Lagen i Washington kräver att företag håller dessa medel som konsumentegendom eller lämnar dem över som oinlösta tillgångar.
Men DFI säger att CoinMe behandlade saldona som företagsintäkter. Regulatorn argumenterar att detta skadade konsumenter och förvred företagets finansiella tillstånd.
På grund av dessa upptäckter beordrade DFI CoinMe att stoppa all överförings- och kioskerelaterad verksamhet i delstaten. Företaget får inte ta emot nya medel från Washington-konsumenter under ordern.
Tjänstemän sa även att de kommer att söka ersättning för drabbade kunder. Myndigheten indikerade planer på att återkalla CoinMes delstatspengatransmitterlicens.
Stopp-och-avbeställningsorder listar flera andra överträdelser. Dessa inkluderar misslyckandet att upprätthålla krävd nettovärde, hålla felaktiga register och lämna in felaktiga rapporter.
DFI noterade också att vissa CoinMe-kuponger visade ett supportnummer som inte längre fungerade. Regulatorn sa att detta bidrog till bristfälligt konsumentskydd.
En betydande smäll för ett stort kontant-till-krypto-bankomatnätverk
Denna åtgärd markerar en av de allvarligaste statliga verkställighetsåtgärderna mot en amerikansk kryptobankomatoperatör. CoinMe driver en av de största kontant-till-krypto-nätverken i landet.
Fallet belyser ökad granskning av krypto-anslutningar som hanterar fysiska kontanter. Regulatorer förväntar sig att dessa företag följer samma standarder som traditionella pengaförmedlare.
CoinMe kan bestrida ordern, men Washingtons regulatorer verkar förberedda att trappa upp fallet. Om delstaten återkallar företagets licens förlorar CoinMe möjligheten att bedriva någon överföringsverksamhet i Washington.
Under tiden uppmanade DFI drabbade kunder att förbereda anspråk för eventuella återbetalningar. Myndighetens prioritet, sa de, är att skydda konsumenter som litar på licensierade företag för att säkert hantera deras pengar.
