WisdomTree lanserade sin Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT), en blockkedjebaserad produkt som ger detalj- och institutionella investerare direkt tillgång till privat kredit.
Lanseringen följer en bredare trend i branschen att tokenisera verkliga tillgångar (RWAs) för att öka tillgänglighet och transparens. Det gör också den traditionellt otillgängliga privata kreditmarknaden tillgänglig för en bredare publik, inklusive detalj- och kryptoinvesterare.
WisdomTree utökar tillgången till privat kredit
WisdomTree, en global kapitalförvaltare, lanserade sin Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT) i fredags, vilket gör privata kreditinvesteringar mer tillgängliga. Den nya fonden, som följer Gapstow Liquid Alternative Credit Index (GLACI), fungerar på Ethereum och Stellar blockkedjor.
Den riktar sig till detalj- och institutionella investerare, med en minimiinvestering på bara 25 USD. WisdomTree erbjuder fonden via sina plattformar WisdomTree Prime och WisdomTree Connect.
Privat kredit har vuxit till en tillgångsklass på 1 biljon USD eftersom företag alltmer förlitar sig på icke-bankfinansiering. Men det har traditionellt varit svårt att få tillgång till. Betydande minimikrav, strikta ackrediteringskrav och långa inlåsningstider begränsade likviditeten, vilket effektivt reserverade marknaden för institutioner och mycket förmögna individer. Men CRDT sänker denna tröskel avsevärt genom att införa tokenisering och daglig likviditet, vilket öppnar marknaden för en bredare grupp investerare.
Global Chief Investment Officer Jeremy Schwartz på WisdomTree kommenterade utvecklingen.
“Privat kredit har blivit en av de mest omtalade möjligheterna på dagens marknad. I fyra år har vi varit stolta över att göra detta område mer tillgängligt för den enskilda investeraren genom vår ETF, och nu kan CRDT leverera avkastningspotential i en modern, tokeniserad fond.”
Tokeniserad kreditmarknad överstiger 30 USD miljarder
WisdomTree utökar sitt utbud av tokeniserade produkter för att locka digitala investerare som vill ha tillgång till alternativa tillgångar. Will Peck, chef för digitala tillgångar på WisdomTree, sa att CRDT ger “tillgång till en av de mest eftertraktade tillgångsklasserna – alternativ – direkt på blockkedjan.” Han betonade att initiativet hjälper investerare att diversifiera med institutionella tillgångar i en reglerad digital miljö.
Enligt RWA.xyz har den tokeniserade privata kreditmarknaden nått ett kumulativt lånevärde på 30,58 miljarder USD, med 16,72 miljarder USD för närvarande aktiva. Genomsnittliga årliga procentsatser (APR) ligger på 9,74 %, vilket visar sektorns attraktionskraft för investerare som söker avkastning i en hög räntemiljö.
Privat kredit flyttar alltmer till blockkedjan. Protokoll som Figure dominerar landskapet och står för de flesta utestående lån, medan nyare aktörer som Credix och Goldfinch också expanderar. Antalet utfärdade lån har stigit till 2 598, vilket signalerar en växande användning av blockkedjebaserad finansiering.
Data visar på en accelererad tillväxt sedan början av 2023, med utestående lån som nästan fördubblats under de senaste 18 månaderna. Denna momentum speglar en bredare efterfrågan på tokeniserade verkliga tillgångar.
Ändå är dessa fonder fortfarande utsatta för traditionella finansiella risker, inklusive exponering mot slutna fonder, affärsutvecklingsbolag och REITs. Investerare bör också notera blockkedjerelaterade risker som cybersäkerhetshot, nätverksbelastning och regleringsförändringar som kan påverka tokeniserade tillgångar.
