Zcash (ZEC) har väckt uppmärksamhet. Uppgången var nära 400% i oktober. Den steg 44,2% denna vecka. De senaste 24 timmarna gav ytterligare 6,6%, vilket visar starkt köptryck. Men medan Zcash-priset fortsätter att stiga, syns tecken på utmattning.
Momentumindikatorer pekar nu på risk för en rekyl, även om Zcash ligger kvar i en positiv struktur.
Risken för rekyl ökar när priset går snabbare än momentum
Mellan 11 oktober och 29 oktober gjorde Zcashs pris högre toppar, medan Relative Strength Index (RSI) gjorde lägre toppar. RSI är en momentumindikator som mäter köpstyrka mot säljstyrka. När priset stiger medan RSI faller, signalerar det negativ divergens. Det visar att momentum inte bekräftar rörelsen.
Divergensen har uppstått under Zcashs 400% uppgång månad för månad, vilket tyder på att rusningen nu skapar RSI-risk. Med andra ord har priset rört sig för långt, för snabbt, och RSI har inte hängt med. Den obalansen pekar ofta på en avkylning.
Vill du ha fler insikter om tokens som denna? Registrera dig för redaktör Harsh Notariyas dagliga kryptonyhetsbrev här.
Obs: En sådan negativ divergens på dagsdiagrammet signalerar ofta en trendvändning. ZECs närhistorik visar dock god prisstyrka. Den styrkan kan därför begränsa rekylen när och om Zcash-priset korrigerar.
Zcash rider fortfarande på momentum från flaggutbrottet. Den bredare uppgången ser intakt ut.
Samtidigt har Chaikin Money Flow (CMF) trendat ned de senaste sessionerna. Den ligger nu nära noll, vilket kan betyda att stora investerare tar hem vinster i stället för att öka exponeringen.
För att Zcash ska återfå momentum måste CMF vända upp, och RSI bör stiga över 75. Om RSI går över 75 samtidigt som priset stiger, hamnar momentum och pris i synk på kort sikt. Det kan därmed ta bort rekyltendensen.
Likvideringar av långa positioner ökar risken för en rekyl
Likvidationskartan från Bybit för ZEC visar hur tungt marknaden lutar mot långa positioner. Över 20,8 miljoner USD i långa hävstångspositioner står nu mot bara 10,7 miljoner USD i korta. Det betyder att de flesta handlare fortfarande satsar på uppgång.
En sådan positionering ökar risken för en long squeeze – ett snabbt fall som tvingar överbelånade långa att stänga, vilket pressar priset ännu lägre. Även en liten nedgång kan utlösa detta, särskilt med Zcashs historiska volatilitet.
De största likvidationsklustren ligger mellan 308 och 295 USD, vilket gör dem riskzoner om säljtrycket ökar. Eftersom ZEC-priset reagerar på derivat består risken för en nedgång om inte hävstången minskar.
Den positiva prisstrukturen för Zcash håller, men inte utan risker
Trots dessa kortsiktiga varningssignaler är Zcashs tekniska struktur fortsatt positiv. På 12-timmarsdiagrammet handlar ZEC inom en stigande kanal, ett mönster som ofta leder till utbrott uppåt.
Den övre trendlinjen är dock svag. Den har bara två beröringspunkter. Ett utbrott över den kan därför bli explosivt om köparna tar tillbaka kontrollen. Nyckelnivån att bevaka är 365 USD. Den har stoppat varje uppgång sedan 27 oktober.
Om ZEC bryter över den blir 382 och 400 USD omedelbara mål, där 400 USD är en stark psykologisk barriär. En stängning över 400 USD kan öppna för 456 och till och med 548 USD, baserat på Fibonacci-extensioner.
På nedsidan är 308 USD fortsatt en kritisk stödnivå. En ihållande nedgång under den kan skicka ZEC mot 267 USD eller 226 USD. Därmed kan mönstret gå från stigande till korrigerande.
Ett brott under 308 USD skulle också utlösa likvidationer av långa positioner, som vi nämnde tidigare. Det kan till och med bryta den stigande kanalen och pressa Zcash mot 267 USD eller lägre.
