Idag förfaller Bitcoin (BTC) och Ethereum (ETH) optioner värda över 10 miljarder USD.
Marknadsbevakare är särskilt uppmärksamma på denna händelse eftersom den kan påverka kortsiktiga trender genom kontraktsvolymen och deras nominella värde. Genom att undersöka put-to-call-kvoter och maxsmärtpunkter kan man få insikter om handlarnas förväntningar och möjliga marknadsriktningar.
Bitcoin och Ethereum-optioner som löper ut idag
Det nominella värdet av dagens förfallande BTC-optioner är 9,47 miljarder USD. Enligt Deribits data har dessa 98 309 förfallande Bitcoin-optioner en put-to-call-kvot på 0,84. Denna kvot tyder på en övervikt av köpoptioner (calls) över säljoptioner (puts).
Data visar också att maxsmärtpunkten för dessa förfallande optioner är 80 000 USD. Inom kryptooptionshandel är maxsmärtpunkten det pris där flest kontrakt förfaller värdelösa. Här kommer tillgången att orsaka flest innehavares ekonomiska förluster.
Förutom Bitcoin-optioner förfaller idag 412 116 Ethereum-optioner. Dessa förfallande optioner har ett nominellt värde på 1,47 miljarder USD och en put-to-call-kvot på 0,75. Maxsmärtpunkten är 2 900 USD.
De nuvarande marknadspriserna för Bitcoin och Ethereum är över deras respektive maxsmärtpunkter. BTC handlas till 96 353 USD medan ETH ligger på 3 573 USD. Detta tyder på att om optionerna förfaller på dessa nivåer, skulle det generellt innebära förluster för optionsinnehavare.
Utfallet för optionhandlare kan variera avsevärt beroende på de specifika lösenpriser och positioner de har. För att bedöma potentiella vinster eller förluster vid förfall korrekt, måste handlare överväga hela sin optionsposition tillsammans med nuvarande marknadsförhållanden.
Insikter om dagens utgående BTC- och ETH-optioner
Analytiker hos optionshandelverktygsleverantören Greeks.live avslöjar en intressant investerarsyn som visar att en omfattande utvärdering är nödvändig innan man drar slutsatser.
“Vi fick en nedgång på 11 % på BTC och folk säger att slutet är nära. Det var mindre än 10 dagar sedan när samma personer bad om en nedgång för att köpa,” de skrev.
Jeff Liang, VD och medgrundare av Greeks.live uttrycker optimism och säger att han är beredd att hålla tills optionerna förfaller klockan 08:00 UTC, fredag.
“Även om spridningen är betydande, är erbjuden implicit volatilitet i nivå med den senaste 1-månaders historiska volatiliteten, så det är inte överprissatt. En 5 % ökning av spotpriset kan kompensera spridningen. Jag är beredd att hålla tills förfall. Jag köpte en batch av köpoptioner igår kväll, och marknaden har gjort några rörelser i morse,” Liang sa.
Samtidigt förblir kryptomarknaderna subtilt optimistiska. I ett uttalande delat med BeInCrypto sa Bybit att optimismen kan tillskrivas hoppfulla investerares förväntan på en mer kryptovänlig SEC-ordförande efter Gary Genslers avgång.
Mot denna bakgrund kommenterade Bybit också den nuvarande marknadsutsikten och nämnde en korrigering i Bitcoin-priset och att förfallande ETH-optioner signalerar en måttlig positiv känsla.
“BTC:s avtagande från 100 000 USD-nivån har plattat ut ATM-volatilitetens termstruktur, med kortfristiga optioner som sjunker under 60 %. Detta speglar ett mönster som observerats sedan det amerikanska valet. Lägre realiserad volatilitet förklarar nedgången. Medan öppet intresse för köp- och säljoptioner förblir oförändrat, har efterfrågan på kortfristiga optioner denna vecka stagnerat. ETH-optioner visar något mer positiv känsla än BTC-optioner. Marknaderna har omkalibrerat efter den post-valhöga, men köpoptioner förblir i ledningen både i handelsvolymer och öppna intressen,” Bybit tillade.
ATM IV avser den implicita volatiliteten för ett optionskontrakt vars lösenpris är lika med det nuvarande marknadspriset på den underliggande tillgången. Analytiker och handlare använder ofta denna specifika typ av IV (implicit volatilitet) för att bedöma marknadssentiment och volatilitet förväntningar för den underliggande säkerheten.
Handlare rekommenderas därför att förbli försiktiga, eftersom optionsförfall historiskt ofta leder till kortsiktig instabilitet på marknaden. Helgen blir också avgörande eftersom den ofta kännetecknas av hög volatilitet på grund av låga handelsvolymer.
Disclaimer
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Varje åtgärd som läsaren vidtar baserat på informationen på vår webbplats sker strikt på egen risk.
