Alibaba aktie (NYSE: BABA) steg cirka 11 % den 8 juli till nästan 109 USD, vilket var den bästa dagen på tio månader.
Uppgången kom efter en uppdatering inför rapporten som visade att bolagets leveranstjänst, som tidigare gick med förlust, nu förbättrats och att vinsten ligger kvar på samma nivå. Men även om många köpare kom in, så sänkte flera stora banker sina riktkurser.
Varför Alibaba aktie steg plötsligt
Händelsen som startade detta var en uppdatering inför rapporten. Alibaba berättade att förlusterna i snabbleveransen, som brukar kosta pengar, minskade senaste kvartalet medan den totala vinsten låg kvar på samma nivå.
Notera: Alibaba är ett kinesiskt bolag, men BABA är dess aktie som handlas i USA. Det är en amerikansk depåbevis (ADR) som byter ägare i New York i USD. Det är det priset som denna analys följer.
Två andra faktorer hjälpte till. Bolagets molntjänster växer snabbt tack vare AI, och en domstolsvinst i USA minskade oron för att Washington ska straffa eller ta bort aktien från börsen.
Den positiva stämningen spred sig till andra kina-noterade teknikbolag i USA. När handlare sålde koreanska och taiwanesiska chipbolag så köpte de kinesiska internethandels-aktier istället, vilket gav uppgång även för JD.com (NASDAQ: JD) och Baidu (NASDAQ: BIDU). Eftersom Alibaba är den största aktören, följde aktien med på uppgången då många hoppas att e-handeln i Kina har nått botten.
Men experterna (analytikerna) blev inte lika entusiastiska som småspararna.
Den dolda haken: Köp-rekommendationer men sänkta riktkurser
Här finns en vändning. När aktien steg, sänkte Morgan Stanley sin riktkurs till 180 USD från 190 USD, Citi till 192 USD från 208 USD, Daiwa till 175 USD från 200 USD och HSBC till 170 USD från 176 USD. Alla behöll ändå sin “Köp”-rekommendation.
Varför sänker de och är ändå positiva? En riktkurs är ett spel på framtida vinst. Alibaba satsar stort på AI, vilket kostar pengar och sänker vinsten på kort sikt, medan kinesiska konsumenter är försiktiga och de viktigaste intäkterna för reklam och e-handel hålls nere.
Större utgifter och svagare försäljning innebär att det rättvisa värdet idag blir lägre, även om AI kan vara en styrka på längre sikt. Därför fortsätter analytikerna att gilla Alibaba, men de tror att uppgången blir mindre än tidigare. Småspararna köper uppgången medan Wall Streets proffs i tysthet sänker förväntningarna.
Vad prisgrafen visar
Köpen ser ut att vara äkta, inte bara “hype”. Chaikin Money Flow (CMF), som visar institutionella pengaflöden, har stigit sedan 16 juni även när priset föll ner till botten. Denna positiva skillnad tyder på att vissa köpare samlar på sig i tysthet.
Volymen stöder detta och nådde nästan 39 miljoner aktier vid uppgången. Optioner pekar på starkare optimism, då put-call-kvoten som jämför negativa mot positiva positioner ligger under 1 på både volym (0,37) och öppna positioner (0,58).
Uppgången går dock rakt mot det område där aktien föll ihop i juni.
Alibaba aktie prisnivåer att följa
Alibaba aktiekurs har sjunkit sedan början av maj, och denna uppgång startade runt 92 USD, nära dess 52-veckors lägsta. Alla nivåer här är i USD för BABA.
Vill du ha fler insikter som denna? Anmäl dig till redaktör Harsh Notariyas dagliga nyhetsbrev här.
För att hålla uppgången vid liv behöver BABA ta tillbaka 109,86 USD och hålla sig över 110 USD. Den viktiga motståndsnivån ligger nära 112,89 USD, bara cirka 4 % högre. Ett tydligt genombrott där öppnar för 122,33 USD och sedan 147,09 USD.
Om 112,89 USD stoppar priset försvagas uppgången. Stöd finns då vid 96,82 USD, med risk för ytterligare fall om det bryts. Nivån 112,89 USD skiljer en verklig återhämtning från ett nytt fall mot 97 USD.
