Intel (INTC) aktien stängde på fredagen vid 82,54 USD, efter en uppgång på ungefär 100 % på en månad och satte nya rekordnivåer. Nu undrar handlare om aktien kan nå 100 USD innan maj är slut.
Uppgången efter rapporten har gjort Intel mycket överköpt, samtidigt som fler satsar på en nedgång. Om bolaget ska fortsätta uppåt eller vända nedåt beror nu på ett mönster som bildas i tvådagarsdiagrammet.
Intels aktie visar volymavvikelse och varning vid överköpt RSI
Intels aktie har gått upp i sju månader sett på tvådagarsdiagrammet, men handelsvolymen har sjunkit hela tiden. Mellan 17 september och 23 april steg kursen stadigt medan volymen gick ner.
Den skillnaden är ett typiskt tecken på volymavvikelse och en varning om att styrkan bakom uppgången minskar.
Vill du ha fler analyser som denna? Anmäl dig till redaktör Harsh Notariyas dagliga nyhetsbrev här.
Det relativa styrkeindexet (RSI), en indikator för momentum, visade just 80,92. Det är andra gången på mindre än ett år som INTC når denna överköpta nivå.
Första gången var i början av 2026, och aktien sjönk med cirka 23 % dagarna efteråt. Samma volymavvikelse fanns innan den korrigeringen, och samma mönster syns nu.
Detta tekniska varningstecken är viktigt på grund av grunden bakom uppgången.
Intel handlas nu till över 120 gånger nästa års förväntade vinst. Det är högsta framtida värderingen bland stora halvledarbolag, vilket betyder att varje framtida vinst redan är inprisad många gånger.
Räknat utan undantag gjorde bolaget en nettoförlust på 3,7 miljarder USD förra kvartalet på grund av Mobileye-nedskrivning, och Intel Foundry-verksamheten, som är central i bolagets vändning, förlorade ytterligare 2,4 miljarder USD samma kvartal.
Just nu är det bara momentum som håller kursen ovanför grunden på verksamheten. När RSI vänder ner, brukar skillnaden minska.
Om optionspositionerna bekräftar eller motsäger risken för nedgång är nästa pusselbit.
INTC:s put-call-kvot ökar även om analytiker är försiktiga
Den 27 mars, när Intel stängde på 43,13 USD, var optionsmarknaden i balans. Put-call-kvoten enligt volym låg på 0,93 och öppet intresse på 0,91, alltså dominerade varken köp- eller säljoptioner.
Den 23 april, när Intel släppte Q1-rapporten och aktien stod i 66,78 USD, hade volymkvoten stigit till 1,23 och öppet intresse till 0,96. Fler satsade på nedgång ju mer kursen steg.
Denna position har två sidor. Om Intel fortsätter uppåt måste de som satsat på nedgång köpa tillbaka, vilket kan förstärka uppgången, samma sak som hände vid den 24 % stora uppgången den 24 april.
Om aktien istället faller, blir nivån med många säljoptioner en magnet som drar kursen ytterligare nedåt.
Implicerad volatilitet, alltså hur stora rörelser optionshandlare räknar med det kommande året, ligger på 73,63 %. IV-rankingen på 90,76 visar att nivån är nära toppnoteringen för året, vilket betyder att marknaden väntar sig stora svängningar, uppåt eller nedåt.
Wall Street har inte gått in för att stötta uppgången. Analytiker höjde riktkurserna efter rapporten, men de flesta är fortsatt försiktiga.
Barclays höjde sin riktkurs till 65 USD med rekommendationen Behåll. Bank of America upprepade Sälj vid 56 USD, vilket tyder på cirka 32 % nedsida. Morgan Stanley har Behåll och en riktkurs på 73 USD. RBC satte också Behåll vid 80 USD. Endast Roth MKM vid 100 USD och Northland vid 92 USD rekommenderar Köp.
Eftersom de flesta riktkurser är under nuvarande kurs och sentimentet är negativt, blir prisgrafen avgörande.
Intel aktiekurser och frågan om 100 USD i maj
Uppgången från 40,76 USD till toppen 24 april på 85,37 USD bildar stolpen i ett möjligt bullflagga-mönster. Det innebär ofta att aktien rör sig kraftigt uppåt, sedan står stilla i sidled innan nästa uppgång. Just nu konsolideras Intel-aktien runt 82,54 USD.
Flaggan håller så länge priset är över 64,84 USD. Ett tvådagarsstängning över 83,10 USD, 0,618 Fibonacci-nivån, bekräftar utbrottet.
Det kan driva Intel-aktiens pris mot 94,39 USD och till och med 112,66 USD, följt av en potentiell rörelse mot 171,76 USD på medellång sikt.
För att nå 100 USD i maj behöver aktien först stänga tydligt över 83,10 USD, sedan bryta 88,07 USD (0,786 Fib) och även 1,0 Fib vid 94,39 USD. Över 94,39 USD finns vägen till 100 USD via 1,618-förlängningen vid 112,66 USD.
Uppställningen ger ändå en varning. RSI är redan vid 80,92 och handelsvolymen minskar, därför kan det snart komma ett snabbt fall mot 76,13 USD (0,382 Fib) eller till och med 71,81 USD (0,236 Fib) innan något tydligt utbrott sker.
Om priset stänger under 64,84 USD i två dagar tas bullflaggan och den positiva prognosen bort. Nästa större stöd finns då nere vid 40,76 USD, där Intel låg i slutet av mars innan uppgången startade.
Under denna nivå tar marknaden inte längre med AI-uppsvinget alls, utan ser endast till den förlustdrivande verksamheten som redovisades i den senaste rapporten.
Stängningen vid 83,10 USD är avgörande. Ett tydligt utbrott kan skicka Intel-aktien mot 100 USD i maj. Om aktien inte klarar det, tillsammans med svagt optionssentiment, ett extremt RSI och foundrysegmentet som fortfarande gör en förlust på 2,4 miljarder USD per kvartal, kan aktien tappa 23 %, likt senaste nedgången efter en överköpt situation.
