Den långa nedgången på kryptomarknaden har ökat rädslan inom branschen, när fallande tillgångspriser minskar portföljernas värde och dämpar investerarnas känslor.
Mitt i denna osäkerhet har Arkham tagit fram sex strategier som kan hjälpa marknadsdeltagare att navigera och tjäna pengar under den pågående kryptobjörnsmarknaden.
6 viktiga strategier för att klara en björnmarknad
Arkham förklarade att en björnmarknad är en period när tillgångspriserna sjunker med 20 % eller mer från nyliga toppar och fortsätter att falla under en längre tid. I traditionella marknader kan dessa nedgångar pågå från flera veckor till flera år.
Det är viktigt att förstå att nedgångarna på kryptomarknaden ofta blir mycket kraftigare på grund av hög volatilitet. Företaget förklarade att det inte är ovanligt att tillgångspriser faller med 70 % till 90 % från toppvärden under kraftiga björncykler.
”Under en björnmarknad dominerar lägre toppar och lägre bottnar prisrörelserna, vilket skapar en tydlig nedåttrend i de flesta tidsperspektiv…Handelsvolymer sjunker ofta under björnmarknader när deltagare lämnar sina positioner eller väntar vid sidan om för att undvika fler förluster. Denna minskade likviditet kan förstärka prisrörelser och göra dem ännu mer volatila,” enligt rapporten.
Arkham delade att björnmarknader kan skapa betydande handelsmöjligheter för deltagare som använder disciplinerat riskhantering och rätt strategi. Rapporten tog upp flera sätt som handlare kan använda för att hantera risk och kanske dra nytta av björntrender om de agerar rätt.
1. Blankning
Enligt Arkham är en av de enklaste metoderna för att gynnas av fallande priser blankning. Det innebär att man lånar en digital tillgång, säljer den till nuvarande marknadspris och köper tillbaka den senare till ett lägre pris för att lämna tillbaka den till långivaren. Prisskillnaden ger vinst.
Men Arkham varnade för att blankning innebär stor risk. Tillgångens pris kan teoretiskt stiga obegränsat, så möjliga förluster har ingen övre gräns.
”Handlare bör därför ha rätt storlek på sina positioner och använda stop-loss-ordrar för att minska sin risk,” skrev företaget.
2. Optioner och omvända produkter
För handlare som vill ha en mer kontrollerad risk nedåt pekade Arkham på instrument som säljoptioner och inversa produkter.
”Båda dessa produkter ökar i värde när priserna går ner, men på olika sätt. Till skillnad från blankning har dessa produkter begränsad risk nedåt vilket betyder att investeraren bara kan förlora satsat belopp,” skrev Arkham.
En säljoption ger köparen rätt, men inte krav, att sälja en tillgång till ett fast pris före ett visst datum. Om tillgångens pris sjunker under lösenpriset ökar optionen i värde. Den största fördelen är att handlarens förlust är begränsad till vad hen betalat för optionen.
Inversa produkter är skapade för att röra sig tvärtom mot en underliggande tillgång. Om tillgången sjunker i värde, så stiger den inversa produkten. Ofta handlar det om inversa ETF:er som speglar daglig omvänd avkastning och gör det möjligt att tjäna när marknaden går ner utan att blanka direkt.
3. Range Trading
Arkham tog även upp att rangehandel kan vara en strategi i lugnare perioder av en björnmarknad. När priset rör sig mellan tydliga stödnivåer och motståndsnivåer kan handlare försöka köpa nära de lägsta nivåerna och sälja nära topparna.
Företaget förklarade att denna metod fungerar bättre i sidledes marknad än under kraftiga nedgångar, då tekniska nivåer snabbt kan slås igenom.
4. Ackumulering
Utöver aktiv handel betonade Arkham också vikten av selektiv ackumulering. Rapporten lyfte att ackumuleringsstrategier bör fokusera på att köpa kvalitativa tillgångar till pressade priser i stället för att jaga snabba vinster.
”I stället för att leta efter snabba vinster, så skapar denna strategi förutsättningar inför nästa tjurmarknad. Disciplinerad ackumulering under björnmarknader har historiskt gett stora resultat för tåliga investerare, men rätt tillgångsval är avgörande för att ta del av uppgången när marknaden vänder,” tillade företaget.
5. Ränta på stablecoins
För mer försiktiga deltagare nämnde Arkham att strategier med stablecoinavkastning kan hjälpa till att ge avkastning medan man väntar på bättre marknadsläge. Enligt rapporten:
”Fastän avkastningen på stablecoin ofta blir lägre i en björnmarknad bevarar du kapitalet när du har det i stablecoin och får ändå viss ränta. Samtidigt växer kapitalet långsamt inför framtida möjligheter.”
6. Scalping och day trading
Arkham föreslog också att björnmarknader kan skapa möjligheter för scalping och daytrading. Dessa strategier handlar om att ta vara på små prisrörelser på kort sikt istället för att vänta på långsiktiga trendvändningar.
Under volatila nedgångar kan snabba kursrörelser, glapp i likviditet och paniksäljningar ge många möjliga ingångar och utgångar.
”Björnmarknader har ofta förutsägbara mönster under vissa handelssessioner, vilket gör att duktiga korttidshandlare kan plocka små vinster gång på gång,” nämnde Arkham.
Scalpers fokuserar ofta på små prisförändringar som sker under några minuter. Samtidigt försöker daytraders tjäna pengar på större intradagsrörelser.
Till sist påpekade Arkham att handel under en bear-marknad medför stora risker. Mindre likviditet kan leda till bredare spreadar och glidning.
Samtidigt kan ökande förluster göra känslorna starkare, vilket ökar risken att traders ger upp sina planer och tappar disciplinen.
