Horizon, ett initiativ av Aave Labs, föreslog en ny finansiell produkt för att föra in verkliga tillgångar (RWAs) i decentraliserad finans (DeFi) under ett regelverk.
Initiativet förväntas skapa nya intäktsströmmar för Aave DAO, påskynda GHO-användning och stärka Aaves roll som en nyckelspelare inom den växande marknaden för tokeniserade tillgångar. Mitt i den ökande institutionella adoptionen förutspås att RWAs på blockkedjenätverk kan nå 16 biljoner USD under det kommande decenniet.
Horizon föreslår RWA-produkt som licensierad instans av Aave-protokollet
I ett pressmeddelande delat med BeInCrypto föreslog Aave Labs’ Horizon att lansera en RWA-produkt som en licensierad instans av Aave-protokollet. Detta initiativ syftar till att möjliggöra för institutioner att använda tokeniserade penningmarknadsfonder (MMFs) som säkerhet för att låna stablecoins som USDC och Aaves GHO.
Flytten förväntas frigöra likviditet för stablecoins och utöka institutionell tillgång till DeFi. Specifikt skulle det göra DeFi mer tillgängligt för reglerade finansiella enheter samtidigt som det gynnar Aave-ekosystemet.
Intresset kommer mitt i den växande efterfrågan på tokeniserade verkliga tillgångar. Blockkedjeteknik förbättrar likviditet, minskar kostnader och möjliggör programmerbara transaktioner.
Vidare har tokenisering på blockkedjan gjort traditionella tillgångar mer tillgängliga på kedjan, med tokeniserade amerikanska statspapper som växer med 408 % år över år till 4 miljarder USD.
Med förbehåll för godkännande av Aave DAO, kommer Horizons RWA-produkt initialt att lanseras som en licensierad instans av Aave V3. Senare skulle den övergå till en anpassad distribution av Aave V4 när den blir tillgänglig. Horizon har föreslagit en strukturerad vinstdelningsmekanism för att säkerställa långsiktig anpassning med Aave DAO.
“…en 50 % intäktsdelning till Aave DAO under år 1, tillsammans med strategiska incitament för att driva ekosystemets tillväxt,” sa Horizon till BeInCrypto.
Om Horizon lanserar sin token, kommer 15 % av dess utbud att tilldelas Aave DAOs kassa och ekosystemincitament. En del kommer också att avsättas för stakade AAVE-innehavare.
Samtidigt förändrar uppkomsten av RWAs det finansiella spelplanen, och institutioner uppmärksammar detta. Tokeniserade tillgångar framträder som en bro mellan traditionell finans (TradFi) och DeFi, vilket ger investerare nya möjligheter att få tillgång till avkastningsbärande tillgångar. Nyckelspelare inkluderar BlackRock (BUILD), Franklin Templeton och Grayscale.
Institutioner får tillgång till reglerad men tillståndsfri stablecoin-likviditet
Men DeFis öppna och tillståndslösa natur medför regulatoriska utmaningar. Det saknar de efterlevnadsramar som krävs för storskaligt institutionellt deltagande.
Institutionell adoption förblir begränsad utan skräddarsydda lösningar, och att integrera RWAs i DeFi i stor skala är en betydande utmaning.
Horizon strävar efter att överbrygga denna klyfta genom att tillåta institutioner att få tillgång till tillståndslös stablecoin-likviditet. Det kommer också att uppfylla efterlevnads- och riskhanteringskraven för tillgångsutgivare.
Tokeniserade tillgångsutgivare kan genomdriva överföringsrestriktioner och upprätthålla tillgångsnivåkontroller. Enligt tillkännagivandet skulle detta säkerställa att endast kvalificerade användare kan låna USDC och GHO.
“…separat GHO Facilitator kommer att möjliggöra GHO-myntning med RWA-säkerhet, vilket erbjuder förutsägbara låneräntor optimerade för institutioner. Detta förbättrar säkerhet, skalbarhet och institutionell adoption av RWAs i DeFi,” tillade Horizon.
Den föreslagna produkten bygger på den institutionella ram som etablerats av Aave Arc. För att säkerställa en smidig integration kommer Horizon att implementera en tillståndsbaserad tokenförsörjning. Den kommer också att innehålla uttagsmekanismer, stablecoin-lån för kvalificerade användare och tillståndsbaserade likvidationsarbetsflöden.
Initiativet förväntas förbättra säkerheten, skalbarheten och den institutionella adoptionen av RWAs inom DeFi.
Men trots Aaves tillståndslösa design som är en av dess största styrkor, innebär integrationen av RWAs utmaningar bortom utveckling av smarta kontrakt.
En licensierad instans av Aaves protokoll kommer att kräva en off-chain juridisk struktur, regulatorisk samordning och aktiv övervakning. Det är viktigt att notera att Aave DAO inte är utformat för att hantera dessa funktioner självständigt.
Operativt kommer Aave DAO och dess tjänsteleverantörer att övervaka funktionaliteten hos Horizons RWA-produkt. Men Horizon kommer att behålla oberoende i att konfigurera instansen och styra dess strategiska riktning.
Förslaget uppmanar nu Aave DAO att godkänna Horizons RWA-produkt som protokollets licensierade instans.
Nästa steg innebär att förfina förslaget med Aave-gemenskapen och tjänsteleverantörer. Om det finns enighet om att gå vidare, kommer förslaget att gå vidare till en Snapshot-omröstning.
Om omröstningen är till fördel, går förslaget vidare till det sista styrningsstadiet för godkännande.
BeInCrypto data visar att AAVE-priset handlades till 173,44 USD vid denna skrivning, ned med 0,24 % sedan torsdagens session öppnade.
Disclaimer
All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Varje åtgärd som läsaren vidtar baserat på informationen på vår webbplats sker strikt på egen risk.
