Coinbase VD Brian Armstrong säger att onchain-reputation snart kommer att ersätta traditionella kreditbetyg. Han nämner FICO-betyget, det tresiffriga värdet som styr 90 % av USA:s viktigaste utlåningsbeslut.
Armstrong svarade Base-skaparen Jesse Pollak, som visade hur fort oncollateraliserad onchain-kredit utvecklas. Base är Coinbases Ethereum lager-2-nätverk.
Varför onchain-reputation kan ersätta kreditbetyg
FICO-poäng sträcker sig från 300 till 850. Betalningshistorik och total skuld står för 65 % av betyget. Kreditbyråerna äger informationen, och låntagare ser sällan metoden bakom betyget.
Onchain-reputation är tvärtom. Publika blockkedjor visar redan återbetalningshistorik, plånbokens livslängd och hur motparter agerar. Därför kan varje långivare läsa samma information.
Säkerheter dominerar fortfarande kryptokrediter. Galaxy Research visar att kryptoutlåning minskade med 17 % till 56,16 miljarder USD under årets andra kvartal.
Coinbase fortsatte ändå att utveckla sin verksamhet. Börsen ökade Coinbase utlåningssatsning i februari, med säkerheter bakom varje lån.
Samtidigt har DeFi rört sig mot styrd risk. DeFi utlåningsstrategilager samlar numera riskerna i hanterade valv.
Vad en plånboks historik kan och inte kan bevisa
Bitcoin (BTC) visar båda sidorna av frågan. Dess blockkedja visar alla transaktioner sedan 2009. Vem som helst kan spåra plånbokens ålder, saldo och motparter.
Den öppenheten visar dock inte identitet. Bitcoinadresser har inget namn och kostar inget att skapa. Låntagare kan byta plånbok och skapa en ny samma dag.
Betygssystem fyller luckan med social data. Ethos Network, som nämns i Pollaks inlägg, rankar plånböcker delvis utifrån rekommendationer från andra användare. Ethos menar att resultatet sammanfattar användarnas åsikt, inte bevisar kreditvärdighet.
Credifi, appen som Pollak citerar, använder det betyget. Den lånar ut upp till 3 000 USD mot en poäng på 1 800, helt utan säkerhet.
Armstrong har lyft detta tema hela året. I maj listade han åtta områden där finanssystemet behöver uppdateras. Institutionella och publika krediter har därefter glidit isär, så onchain-ekonomin delar på sig.
Ett lån utan säkerhet på 3 000 USD är långt ifrån en fungerande kreditmarknad. Fall av uteblivna återbetalningar de närmaste månaderna visar om onchain-reputation kan bedöma verklig risk.
