Under de senaste 24 timmarna sjönk SanDisk aktier med 14,13 %, Seagate minskade 10,38 % och Micron föll 5,49 % när investerare räknade med ett stort minnesöverskott.
De tre har nu tappat 19,59 %, 17,54 % och 14,36 % under de senaste fem dagarna. Det här tappet tar bort en stor del av 2026 års stora uppgång.
Ett överskott börjar påverka marknaden
Morningstars forskningschef Lorraine Tan sa till Bloomberg TV att AI-relaterade aktier kan falla 20 % till 30 % innan de blir köpvärda igen. Hon pekade på ny produktion från Samsung och SK Hynix samt möjlig minskad investering i AI.
Handlare tog den varningen på allvar och följer nu ett nytt tema. Nu undrar de om branschen kan behålla sin prissättning när nya fabriker öppnar.
En annan nyhet ökade oron. Meta Platforms berättade att de bygger en molntjänst för att sälja överbliven AI-kraft. Investerare såg detta som ett tecken på att investeringar i stora datacenter, och efterfrågan på chip, kan ha nått sin topp.
Nyheten ledde till en större försäljning av AI-aktier och drog ner både minnes- och lagringsaktier samt chiputrustningsbolag. Ytterligare en stämning om konkurrens, där Samsung, SK Hynix och Micron anklagas för att ha drivit upp DRAM-priser har ökat granskningen.
Optimister håller emot
Alla håller inte med om teorin om ett stort överskott. Bank of America höjde SanDisk riktkurs till 2 500 USD och gav köprekommendation. Citi gjorde samma sak tidigare och höjde sin egen SanDisk målpris till samma nivå. Microns börsvärde gick om Metas förra månaden.
Micron rapporterade intäkter tredje kvartalet på 41,46 miljarder USD, upp 346 % jämfört med året innan, och räknar med intäkter på 50 miljarder USD nästa kvartal. Micron aktien handlas fortfarande till ungefär sju gånger förväntad vinst även efter nedgången.
Metas molnsatsning kan visa att investeringarna bromsar upp. Men det kan också skapa nya intäkter när AI-utvecklingen fortsätter. Den här frågan kommer sannolikt att påverka minnesmarknaden nästa vecka.
