XRP-priset har stigit med cirka 2 % det senaste dygnet. Den här lilla ökningen är en del av en större uppgång på nästan 6 % efter att XRP kort bröt under en viktig stödnivå. Ja, ett genombrott nedåt.
Genombrottet visade först ett negativt huvud-skuldra-mönster som kunde ha gett en kraftig nedgång på 20 %. Men det slutade inte där. XRP föll inte mer, utan vände snabbt upp igen. Ny data visar nu att detta genombrott kanske bara lockade säljare, innan priset vände uppåt.
XRP:s nedgång på 20 % skapade den perfekta fällan
Det negativa mönstret började på åtta-timmarsdiagrammet den 6 februari. XRP skapade ett huvud-skuldra-mönster. Det är ett av de mest kända negativa vändningsmönstren. Nyckeln i mönstret är halslinjen. För XRP låg denna support nära 1,33 USD.
När XRP Ledger-token bröt under denna nivå den 24 februari bekräftade det det negativa mönstret. Baserat på mönstrets höjd låg målet på cirka 20 % nedåt. Samtidigt kom ytterligare en varning som bekräftade genombrottet.
On-Balance Volume (OBV) sjönk även när XRP-priset steg mellan den 5 och 24 februari. OBV mäter köpar- och säljtryck med hjälp av volym. När OBV sjunker samtidigt som priset stiger visar det att köparnas styrka minskar. Detta gjorde genombrottet ännu mer trovärdigt.
Vill du ha fler tokeninsikter som denna? Anmäl dig till redaktören Harsh Notariyas dagliga kryptonyhetsbrev här.
Men istället för att fortsätta gå mot målet på 20 %, vände XRP snabbt upp och steg nästan 6 %. Det var första tecknet på att genombrottet blev en fälla.
770 miljoner USD i ökat öppet intresse visar att traders nappade
Open interest-data visar att handlare reagerade snabbt på genombrottet. Open interest mäter det totala värdet av öppna terminspositioner och steg från cirka 750 miljoner USD den 22 februari till nästan 770 miljoner USD den 23 februari, precis före genombrottet.
Samtidigt föll finansieringsräntorna kraftigt från cirka –0,0025 % till nästan –0,014 %. Det var en ökning på 460 % i intensiteten av korta positioner. Denna förändring är viktig.
Mer negativa finansieringsräntor betyder att blankarna ökar snabbt och är beredda att betala för att hålla kvar sina negativa positioner. Kort sagt, handlare satsade starkt på att XRP skulle sjunka ännu mer.
Det skapade en överbefolkad blankningshandel. Men när XRP vände upp istället för att falla kraftigt tvingades många att stänga eller minska sina korta positioner.
Open interest sjönk sedan från 770 miljoner USD till cirka 756 miljoner USD medan priset steg. Minskningen tyder på att hävstångspositioner stängdes under uppgången. Open interest visar inte om det var köp- eller säljpositioner som stängdes.
Eftersom finansieringsräntorna var starkt negativa före uppgången, tyder det på att de korta positionerna dominerade och att vissa minskade sina positioner eller tvångsåldes när fallet uteblev.
150 miljoner XRP-whale köpte under fällan — inte innan
Valfiskars aktivitet under perioden ger ännu mer information. Plånböcker med mellan 1 miljon och 10 miljoner XRP ökade sitt innehav från 3,77 miljarder till 3,81 miljarder XRP. Samtidigt ökade den största valgruppen, med 100 miljoner till 1 miljard XRP, sitt innehav från 8,35 miljarder till 8,46 miljarder XRP.
Tillsammans köpte dessa grupper cirka 150 miljoner XRP på två dagar, mellan 23 februari och 25 februari. Vid ett genomsnittspris på 1,35 USD blir det runt 200 miljoner USD i köp. Det viktiga är att denna uppköp skedde under och direkt efter genombrottet.
Det betyder att valarna inte sålde i panik. De köpte upp utbudet medan andra lämnade sina positioner.
Sådant beteende visar ofta strategisk positionering när många är rädda på marknaden. Det ökar chansen att en fortsatt nedgång kan bli begränsad så länge valarna inte börjar sälja.
XRP-priset närmar sig nu en ny brytningszon – men risken för fälla är fortfarande hög
XRP närmar sig nu en ny kritisk riskzon (halslinjen), nu runt 1,31 USD när ytterligare en högerskuldra formas. Denna nivå är fortsatt det viktigaste stödet. Om XRP bryter under 1,31 USD och håller sig där kan det negativa mönstret med en ny nedgång på över 20 % aktiveras igen.
I det här fallet finns nästa stödnivåer nära 1,26 USD och 1,17 USD, som vi tar upp längre ner. De här nivåerna stämmer överens med viktiga tekniska stödpunkter.
Men nyligen har beteendet pekat på att ett annat scenario kan bli verklighet. Om XRP kortvarigt faller under 1,31 USD men snabbt återhämtar sig, kan det leda till ännu en short squeeze.
Om XRP återtar 1,40 USD, försvagas en negativ trend. Fällan kan vara på väg att byggas upp, eftersom öppet intresse har stigit till 754 miljoner USD och finansieringen nu är negativ igen.
Ett lyft över 1,67 USD gör att huvud-skuldra-mönstret inte gäller längre. Tills någon av nivåerna bryts tydligt, kan XRP fortsätta att ligga kvar i ett intervall där fällor lätt uppstår. Just nu visar datan ett tydligt mönster.
En nedgångsprognos på 20 % lockade många till att öppna korta positioner. Öppet intresse ökade kraftigt. Finansieringen blev djupt negativ. Men stora investerare samlade på sig 150 miljoner XRP under oron. Därför tyder det på att den här starka nedgången för XRP har fungerat mer som lockbete än som bekräftelse på en negativ trend.
Nästa rörelse avgör om mönstret leder till den förväntade nedgången eller om det blir ytterligare en fälla i en alltmer svängig marknad som styrs av derivat.
