Ethereum (ETH) priset ligger på 2 108 USD på 12-timmarsdiagrammet den 7 april, ner cirka 1 % de senaste 24 timmarna. Denna rörelse ser inte speciellt ut. Men fyra olika mätvärden från teknisk analys, derivat och blockkedjedata pekar mot samma slutsats, och ingen av de visar nedåt.
Senast något liknande hände, åtminstone tekniskt, steg Ethereum-priset med 16 %. Om historien upprepar sig beror det på några nivåer som nu är nära att nås.
Två tekniska signaler sammanfaller på 12-timmarsdiagrammet
Det första mätvärdet är Exponential Moving Average (EMA), en trendindikator som lägger större vikt vid den senaste prisrörelsen. På 12-timmarsdiagrammet närmar sig 20-perioders EMA på 2 083 USD snabbt 50-perioders EMA på 2 086 USD. När den snabbare EMA korsar över den långsammare uppstår en positiv signal som ofta visar på ökat kortsiktigt momentum.
Detta uppställ började synas i mitten av mars. Korsningen började då bildas, och Ethereum-priset steg därefter med 15,63 %. Priset tog sig även över 100-perioders EMA. Samma mönster syns nu igen. Sedan 5 april har priserna redan stigit med 7,59 %, och 20 och 50 EMA ligger nu inom 3 USD från varandra. 100-perioders EMA ligger på 2 144 USD, och om en korsning bekräftas kan detta nivå bli nästa mål.
Vill du ha fler analyser som denna? Prenumerera på redaktör Harsh Notariyas dagliga nyhetsbrev om krypto här.
Det andra mätvärdet är Relative Strength Index (RSI), ett momentumverktyg. Mellan 19 mars och 6 april, visade diagrammet att priset gick ner till en lägre botten, medan RSI visade en högre botten.
Den standardmässiga positiva divergensen visar att säljtrycket minskar även om priset testar lägre nivåer. Divergensen finns kvar så länge Ethereum-priset håller sig över 2 086 USD. Om priset går under den nivån försvinner inte den långsiktiga strukturen, men den senaste svängningen måste omvärderas som en ny botten först när det sker en ny bekräftelse.
Tillsammans skapar EMA-uppställningen och RSI-divergensen en teknisk grund för en möjlig uppgång. Men tekniska mönster påverkar inte priset ensamma. Data från derivat och blockkedjan visar om det finns tillräckligt med drivkraft för att stötta rörelsen.
Fler blankningar och valar säljer inte
Det tredje mätvärdet kommer från derivatmarknaden. Den 4 april uppgick det totala öppna intresset i Ethereum till 10,49 miljarder USD och en finansieringsränta på cirka -0,0015 %. Den 7 april hade det öppna intresset stigit till 10,77 miljarder USD, medan finansieringsräntan sjönk ytterligare till -0,007 %.
Ökat öppet intresse kombinerat med allt mer negativ finansieringsränta betyder en sak. Handlare öppnar nya blankningar. Det ökade korta exponeringen skapar potential för en uppgång, eftersom om priset stiger måste de köpa tillbaka sina positioner, vilket kan leda till en så kallad short squeeze.
Det fjärde mätvärdet gäller valarnas beteende. Sedan 3 april har valplånböcker (ej börser) ökat sitt innehav från 122,73 miljoner till 122,92 miljoner ETH. Det innebär cirka 190 000 ETH extra, eller runt 400 miljoner USD. Detta visar på stadig ackumulering snarare än aggressiva köp.
Men det viktiga är att valarna inte har minskat sina positioner under den senaste nedgången. De håller kvar och ökar långsamt, vilket ger stöd på spotmarknaden under risken för en short squeeze på derivatmarknaden.
Den tekniska analysen visar riktningen. Derivatmarknaden ger bränsle för motreaktion. Valarnas ackumulering ger stöd på spotnivå. Alla fyra mätvärden pekar åt samma håll, och nu avgör prisnivåerna vart det tar vägen.
Ethereum-prisnivåer som avgör om uppstudsen håller
12-timmarsdiagrammet med tekniska nivåer från den senaste svängningen visar alla viktiga nivåer.
Det första hindret är 2 116 USD vid 0,382-nivån. En tolv timmar lång stängning över denna nivå tar Ethereum-priset tillbaka över zonen där EMA-korsningen troligen bekräftas, vilket ger extra fart till rörelsen. Ovanför detta är 2 172 USD det viktigaste motståndet. Denna nivå har stoppat priset flera gånger sedan mitten av mars, och ett tydligt genombrott skulle vara den första verkliga förändringen i den kortsiktiga strukturen.
För att uppgången ska visa verklig styrka behöver Ethereum nå 2 228 USD vid 0,618-nivån, vilket är en ökning med 5,77 % från nuvarande pris. En stängning över 2 228 USD skulle bekräfta att de fyra mätvärdena faktiskt innebär ett riktigt trendbrott och inte bara ännu en misslyckad uppgång.
På nedsidan är 2 086 USD nivån som håller RSI-divergensen intakt. Under den nivån blir 2 047 USD vid 0,236-stödet närmaste golv. Ett brott under 2 047 USD öppnar upp för 1 935 USD och visar att de fyra samverkande indikatorerna inte räckte för att motverka det starka säljtrycket.
En tolv timmar lång stängning över 2 172 USD skulle bekräfta analysen att alla fyra indikatorerna pekar mot en uppgång. Om Ethereum däremot inte klarar att hålla 2 086 USD fördröjs detta scenario och priset blir sårbart för ett nytt test av 1 935 USD.
