Shenzhen Longsys Electronics, ett kinesiskt halvledarföretag, vill få in upp till 6,28 miljarder HKD, eller cirka 800 miljoner USD, genom en aktieförsäljning i Hongkong.
Företaget presenterade villkoren i ett börsdokument på måndagen. Minneschiptillverkaren handlas redan i Shenzhen. Erbjudandepriset i Hongkong är mycket lägre än priset på fastlandet.
Longsys säljer med 45 % rabatt jämfört med Shenzhen
Longsys erbjuder ungefär 26 miljoner aktier till ett högsta pris på 240,60 HKD per aktie. Det är 45 % lägre än stängningskursen 376,88 yuan i Shenzhen i fredags, rapporterade Bloomberg . Aktiekursen har stigit nästan 33 % under 2026.
Följ oss på X för att få de senaste nyheterna direkt
Företaget väntar sig att fastställa slutgiltigt erbjudandepris den 4 september och publicera tilldelningsresultatet den 7 september. Handel med H-aktierna väntas starta den 8 september.
En övertilldelningsoption kan höja affären till 1,06 miljarder USD. Villkoren ger ett marknadsvärde på upp till 24,9 miljarder USD.
Tidpunkten gynnar företaget. Longsys rapporterade i början av månaden en ökning av halvårsresultatet med över 71 000 %, drivet av stigande minnespriser. Omsättningen ökade till 24,1 miljarder yuan.
Kontraktspriser har stigit eftersom datacenteroperatörer tävlar om tillgång. Bristen på AI-minne har därför ökat värderingarna i hela sektorn.
Ungefär 78,3 % av nettolikviden går till forskning och utveckling. Större investerare har lovat att ta 18,89 % av aktierna. De är bland annat Lenovo, Transsion International, CITIC Securities Asset Management och Lens Technology.
Minnesföretagen tar in stora kapitalmängder
Longsys gör en mindre affär jämfört med andra stora kapitalrundor inom minnessektorn. CXMT tog in 66,6 miljarder yuan, eller cirka 9,9 miljarder USD, förra månaden. Det blev Kinas näst största börsintroduktion någonsin och aktien gick om Tencent, vilket gjorde CXMT till det mest värdefulla börsbolaget i landet.
Andra har redan sålt nya aktier istället. SK Hynix gav ut 17,79 miljoner nya aktier som Nasdaq-kvittor i juli och tog in ungefär 26 miljarder USD.
Efterfrågan har ändå gränser. SK Hynix föll kraftigt i juli, med KOSPI ned 22 % den månaden, när investerare ifrågasatte kapitalutgifterna för AI.
Prenumerera på vår YouTube-kanal för att se ledare och journalister dela med sig av expertinsikter
