Brasiliens kongress diskuterar just nu en tillfällig åtgärd som kan förändra kryptobeskattningen i landet—och inte nödvändigtvis till det bättre. Om den godkänns, kommer reformen att införa en fast skatt på 17,5 % på alla kryptovinster, oavsett storlek.
Enligt Fabio Plein, Coinbases regionchef för Amerika, skulle det föreslagna förslaget innebära ett betydande bakslag för små och medelstora investerare. Samtidigt kan personer med höga inkomster gynnas.
Vad är Provisorisk Åtgärd 1303/25?
I juni införde Brasiliens federala regering tillfällig åtgärd 1303/25 för att förenkla beskattningen av olika finansiella instrument, inklusive kryptovalutor.
Denna nya tillfälliga åtgärd tillåter den brasilianska regeringen att ersätta sitt nuvarande progressiva kryptoskattesystem med en fast skattesats på 17,5 %. Denna förändring avskaffar tillfälligt den tidigare graderade strukturen, som beskattade vinster med 15 % till 22,5 % beroende på storlek.
Åtgärden tar också bort det befintliga undantaget för alla kryptotransaktioner värda under R$35 000, eller ungefär 6 500 USD. Den standardiserar även beskattningen av krypto, oavsett var de förvaras. Den fasta skattesatsen gäller lika för självförvaringsplånböcker och offshorekonton.
Regeringen införde denna åtgärd för att hantera betydande intäktsunderskott och hjälpa till att nå sitt finansiella mål. Denna lagstiftning var ett direkt svar på ett tidigare politiskt bakslag där kongressen hade upphävt regeringens försök att höja skatten på finansiella transaktioner (IOF).
Genom att införa denna nya skatt hoppas Brasilien kompensera förlorade intäkter och uppnå sitt mål om ett nollunderskott år 2025. Men åtgärdens framtid är ännu inte säker. Kongressen kommer snart att rösta om att göra den till en permanent lag.
“Det finns minst femton föreslagna ändringar angående krypto som syftar till att rätta till dessa snedvridningar, och en omröstning förväntas mellan september och oktober. Om MP inte godkänns, kommer den inte att omvandlas till lag, och de föreslagna reglerna kommer inte att gälla. Om den godkänns, träder den i kraft den 1 januari 2026,” Fabio Plein berättade för BeInCrypto.
Men dessa förändringar i kryptobeskattningen kan driva innovation bort från Brasilien, ett traditionellt dominerande land inom branschen.
Krypto vs. Värdepapper: En Skillnad i Behandling
Reaktionen från den brasilianska kryptogemenskapen på tillfällig åtgärd 1303/25 har varit övervägande negativ. Enligt Plein bygger lagstiftningen på den felaktiga idén att krypto är undantaget från beskattning i Brasilien.
“En ihållande, men felaktig, berättelse hävdar att krypto ‘inte betalar skatt,’ även om sektorn redan bär företagsbeskattning (företagsskatt, CSLL, PIS, COFINS), befintliga källskatteförpliktelser och progressiva slutanvändarsatser på 15 %–22,5 % på inhemska operationer och 15 % på internationella,” sa Plein.
Även om åtgärden syftar till att förena beskattningen över ett brett spektrum av investeringsvärdepapper, tillade han att krypto är i en nackdel jämfört med värdepapper.
“Jämfört med värdepapper behandlas krypto sämre: värdepapper skulle få ett kvartalsvis undantag på R$60 000, och icke-bosatta investerare i värdepapper skulle inte möta källskatt (WHT) på inkomst,” förklarade han.
Under tiden har den fasta skattesatsen, tillsammans med avskaffandet av det månatliga minimundantaget, en oproportionerlig påverkan på mindre investerare.
Vem tjänar på skatteändringarna?
Under den tillfälliga åtgärden utlöser avskaffandet av R$35 000 månadsundantaget för kryptotransaktioner en kapitalvinstberäkning för varje köp eller försäljning. Plein jämförde idén med en nu avskaffad skatt i Brasilien känd som den tillfälliga bidraget på finansiella transaktioner (CPMF).
Införd 1997, var CPMF en skatt som togs ut på nästan alla finansiella transaktioner, inklusive uttag och överföringar från bankkonton. Åtgärden kritiserades allmänt för sin kaskadeffekt och påverkan på tillfälliga investerare. På grund av allmän missnöje och politiskt tryck upphörde regeln 2007.
“Även om detta förblir inkomstskatt på kapitalvinster, skapar beskattning av varje liten transaktion utan hänsyn till betalningsförmåga effektivt en sorts ‘CPMF vid varje klick’: att köpa en brödlimpa med krypto borde inte göra någon till en handlare,” sa Plein.
Plein hävdade att den nya fasta skattesatsen går emot regeringens påstående att inte höja skatterna. Den tar bort det månatliga undantaget och höjer golvskatten från 15 % till 17,5 %.
Paradoxalt nog är denna samma tillfälliga åtgärd mer fördelaktig för personer med höga inkomster.
“Även om den utformas som att rikta sig mot ‘de superrika’… minskar en fast 17,5 % den högsta skattesatsen (tidigare upp till 22,5 %) samtidigt som den ökar den effektiva bördan på mindre investerare, ett resultat som strider mot förväntningarna på rättvisa,” sa Plein till BeInCrypto.
Den tillfälliga åtgärden inför också en ny källskatt (WHT) på kryptoverksamhet, vilket tillför ytterligare ett lager av kontrovers.
Beskattning av avkastning och likviditet
WHT är en skatt som tas direkt från en persons intäkter innan de får pengarna. Tillämpad på krypto påverkar denna nya skatt aktiviteter som “DeFi-som-tjänst” och “staking-som-tjänst” som erbjuds av centraliserade plattformar.
En sådan skatt kan tvinga plattformar att sälja en klients kryptotillgångar för att betala skatten. Enligt Plein är detta fel eftersom det blandar principerna för en förmögenhetsskatt med en inkomstskatt.
Denna nya skatt gäller också för icke-bosatta investerare och likviditetsleverantörer, vilket anses vara en stor konkurrensnackdel. Traditionella värdepapper i Brasilien skulle fortfarande vara undantagna från denna skatt för icke-bosatta investerare, vilket kan leda till att utländskt kapital lämnar kryptomarknaden och går till andra finansiella tillgångar.
Plein oroar sig för att detta kan driva användare mot mindre reglerade plattformar.
“Att införa WHT kan driva användare mot decentraliserade lösningar och egen förvaring. WHT på icke-bosatta investerare kan minska likviditeten och skapa prisförvrängningar liknande ‘kimchi-premien’, som det som hände i Sydkorea,” sa han.
Plein oroar sig för att göra denna åtgärd permanent kan bli katastrofalt i ett land där krypto blomstrar.
En global ledare vid ett vägskäl
Brasilien har en av de högsta kryptoadoptionsnivåerna i världen. Många av dess medborgare använder krypto inte bara för spekulativa investeringar utan också för vardagliga transaktioner och som skydd mot inflation.
“Med ungefär 25 miljoner brasilianare (cirka 16 % av befolkningen) som redan deltar och en förväntning på 70 miljoner användare år 2026, är Brasilien världens sjunde största marknad,” sa Plein.
Den höga adoptionsnivån innebär att den nya skatteåtgärden kan påverka den nationella ekonomin djupt. Den nuvarande debatten i kongressen handlar inte bara om skattelagstiftning utan också om framtiden för en snabbt växande industri som skapar jobb och lockar investeringar.
“Att få denna [provisoriska åtgärd] rätt handlar om att främja innovation, investeringar och jobb i Brasilien snarare än utomlands,” tillade Plein.
Oavsett om denna åtgärd främjar en mognare marknad eller avskräcker framtida tillväxt, kommer kongressens slutgiltiga beslut att ha en bestående inverkan på Brasiliens position i den globala kryptoekonomin.
