En varmare än väntad amerikansk konsumentprisindex-rapport (CPI) ledde till att ungefär 200 miljoner USD i hävstångsbaserade kryptoaffärer försvann på fem minuter under tisdagen. Konsumentpriserna steg med 0,4 % i oktober, mer än de 0,23 % som Wall Street trodde, enligt Bureau of Labor Statistics (BLS), och både Bitcoin (BTC) och guld sjönk.
Handlare hade redan räknat med att det fanns 84 % chans att Federal Reserve (Fed) höjer räntan i december, rapporterade BeInCrypto tidigare på tisdagen. Kärninflationen, som räknar bort mat och energi, låg kvar på 0,3 % för tredje månaden i rad. Detta gjorde att de som hade obligationer, aktier, guld och Bitcoin fick räkna med högre lånekostnader.
Hur reagerade Bitcoin och guld på CPI-rapporten?
Bitcoin rörde sig mellan 74 770 USD och 73 525 USD på Binance de fem minuterna efter att rapporten släpptes kl. 8:30 ET. Den stängde femminutersfönstret vid cirka 73 709 USD, minus 0,9 %, och handlades runt 73 918 USD vid 8:36 ET.
Raset drabbade långa positioner, alltså vadslagning på att priserna skulle stiga där man lånat pengar. Cirka 200 miljoner USD av dessa positioner likviderades inom fem minuter efter rapporten. Det betyder att börserna tvingade att stänga de positionerna när förlusterna ökade.
Spotpriset på guld föll 0,6 % till omkring 4 048 USD per uns under samma period, efter att ha nått 4 040 USD enligt OANDA. Priset låg kvar vid den nivån vid 8:36 ET.
Sambandet går via Fed. Fed höjer räntorna för att bromsa priserna, och högre räntor gör att avkastningen på pengar och statsobligationer stiger. Dessa konkurrerar med tillgångar som inte ger någon ränta, som guld och Bitcoin.
BeInCrypto varnade för denna risk på måndagen och skrev att högre inflation kunde stärka chansen för en decemberhöjning i sin inflationsprognos. Börshandlade fonder för Bitcoin (ETF:er) tappade även 1,28 miljarder USD när chansen för räntehöjning i december ökade.
Fed lät styrräntan vara på 3,75 % till 4 % i oktober, när Fed-chefen Kevin Warsh kopplade striktare finansiella villkor till AI-driven efterfrågan.
Var steg priserna snabbast i oktober?
Matpriserna ökade med 0,5 % efter att ha varit oförändrade i september. Priser på livsmedel i butik ökade 0,4 % och restaurangmåltider 0,5 %.
Energikostnaderna steg med 0,7 % och bensin ökade med 1,0 % efter säsongsjustering. Bensin låg 37,4 % högre än ett år tidigare, en av de få årssiffrorna som BLS kunde publicera.
Bokostnaden, den största posten i indexet, steg 0,3 % efter 0,4 % i september. Kärnpriserna hade gått upp 0,2 % i juli och varit oförändrade i juni.
Alla banker i enkäten före rapporten tyckte prognosen var för låg. Huvudprognoserna låg mellan Morgan Stanleys 0,19 % och Wells Fargos 0,28 %, medan kärnprognoserna gick från Goldman Sachs 0,16 % till Jefferies 0,24 %.
Varför finns det ingen årlig inflationssiffra?
BLS publicerade ingen årlig inflationssiffra. De samlade aldrig in priser för oktober 2025 under regeringens nedstängning 2025, så det finns ingen bas att jämföra med.
Det betyder att månadssiffrorna är helt avgörande i rapporten. Ekonomer hade förväntat sig årliga nivåer på 3,9 % för huvudpriser och 2,8 % för kärna, men ingen av dem kan bekräftas.
Vad kan göra att de höga siffrorna lurar?
Några siffror pekar åt andra hållet. Energipriser ökade mycket långsammare än september månads 5,2 %. Före säsongsjustering föll bensinpriset 0,7 % i oktober.
Bitcoin föll redan före rapporten. Priset låg nära 75 000 USD tidigare på tisdagen enligt TradingView, och hade då tappat 1,85 % de senaste 24 timmarna enligt BeInCrypto Markets.
Vad händer nu för Fed:s räntehöjningar?
Obligationsinvesterare möter fler prövningar samma dag. Tioåringen säljs som en del av en 125 miljarder USD stor statsobligationsauktion, nu till priser påverkade av högre inflation.
Producentpriserna redovisas på fredag. Ekonomer tror att Fed:s favoritmått, kärn-PCE, hamnar på 0,23 % för oktober.
Utan en årssiffra är serien av 0,3 % i kärnvärden den viktigaste inflationsindikatorn Fed har inför decemberbeslutet.
