BTIG säger till investerare att minska sitt innehav i halvledaraktier om de stiger. Företaget tror att nedgången i sektorn kan pågå till 2027.
Varningen kom efter att Philadelphia Semiconductor Index (SOX) sjönk med 11,4% på en vecka, vilket är det största fallet sedan april 2025. Samtidigt har iShares Semiconductor ETF (SOXX) nu fallit nio dagar i rad. Trots det har SOXX ökat med nästan 64% under 2026.
Historien ger chipaktiernas köpare lite tröst
BTIG:s chefsanalytiker Jonathan Krinsky presenterade sin analys i en rapport som publicerades på söndag. Han pekade på ökande tvivel kring artificiell intelligens (AI) aktier.
”Det finns verkligen fler tvivel kring AI-området nu. Även om det bara skulle vara rykten, visar historien att om det finns rök finns det ofta eld,” sa Krinsky .
Krinsky tror på en återhämtningsrally, men han tvivlar på att det håller. Efter tidigare veckor när SOX tappade minst 10%, steg indexet nästkommande vecka 43% av gångerna.
Den genomsnittliga ökningen den veckan var 1,7%. Men medianresultatet var istället en nedgång på 1,7%. Tre veckor senare steg indexet bara i 60% av fallen.
För investerare som vill sälja tipsar BTIG om stödnivån kring 490 USD för SOXX. Om kursen sjunker under denna nivå kan ETF:en falla mot sitt 200-dagars glidande medelvärde vid cirka 468 USD.
BTIG varnar också för att söka tröst i S&P 500:s lugn. Sedan 1 juni har 9 av indexets 11 sektorer sjunkit minst 9% från deras toppnivåer. Själva indexet har sjunkit högst 5% under samma period.
Följ oss på X för att få de senaste nyheterna direkt
Dalio, Panmure Liberum och IMF varnar också
BTIG:s chipanalys kommer samtidigt som fler investerare och politiker varnar för en AI-bubbla denna månad. Tidigare i månaden sa Bridgewaters grundare Ray Dalio att AI-bubblan snart kan spricka.
Panmure Liberums Joachim Klement tror också att AI-handeln kan kollapsa redan 2027 eller 2028.
Internationella valutafonden (IMF) följde upp den 13 oktober. Deras senaste rapport om finansiell stabilitet pekar ut en AI-inspirerad marknadsjustering som en av tre stora risker för den globala finansmarknaden.
“Konsekvenserna av en AI-justering kan bli globala, och vissa länder är känsligare än andra,” står det i rapporten .
IMF varnar också för ökad skuldsättning kopplad till AI. De nämner cirkulär finansiering, där hyperscalers finansierar svagare AI-företag mot löfte om framtida intäkter.
Både BTIG och Panmure Liberum pekar på 2027 som en tid då förlusterna kan bli större. På kort sikt kan SOXX:s nivå kring 490 USD visa om investerare följer råden.
Prenumerera på vår YouTube-kanal för att se ledare och journalister ge expertanalyser
