Utforska Tether: Varför USDT dominerar dagens kryptomarknad

Stablecoins har blivit en viktig del av blockchain-rymden och erbjuder stabilitet på en mycket volatil marknad. Även om det finns dussintals stablecoins med olika säkerheter tillgängliga för investerare idag, är Tether’s USDT fortfarande det bästa valet för de flesta kryptoanvändare.

I den här artikeln utforskar vi vikten av stablecoins, med fokus på USDT och dess ovillkorliga dominans.

Behovet av stabilitet

Stablecoins är digitala tillgångar som är utformade för att upprätthålla ett stabilt värde genom att vara kopplade till en reservtillgång, till exempel US-dollar, euro eller till och med råvaror som guld. De uppnår denna stabilitet genom olika mekanismer, inklusive fiat-säkerställda, kryptosäkerställda och algoritmiska stablecoins. Fiat-säkerställda stablecoins, den vanligaste typen, backar upp varje token som utfärdas med reserver av motsvarande fiat-valuta, vilket säkerställer stöd av en verklig tillgång.

Även om många kryptoinvesterare tycker om lite volatilitet kan den nivå som ses i de flesta kryptotillgångar göra det svårt att använda dem för betalningar eller handel. Stablecoins tar itu med detta problem genom att erbjuda ett stabilt och tillförlitligt alternativ, vilket underlättar deras användning i ett brett spektrum av applikationer, inklusive bashandelspar, remitteringar och decentraliserad finansiering (DeFi).

Detta har resulterat i en betydande tillväxt för stablecoins, som nu har ett kombinerat marknadsvärde på 161 miljarder USD. Diagrammet nedan belyser denna betydande ökning, som började 2020.

Läs mer om detta: Hur man köper USDT i tre enkla steg – en nybörjarguide

“Medan en del av denna tillväxt beror på det ökande intresset för kryptovalutor, drivs den främst av den växande betydelsen av DeFi och den avgörande roll som stablecoins spelar i DeFi-primitiver som utlåningsprotokoll och automatiserade marknadsförare (AMM)”, sa Vincent Maliepaard, marknadsdirektör på IntoTheBlock, till BeInCrypto.

USDT: Den obestridda marknadsledaren

Trots stark konkurrens har Tether (USDT) etablerat sig som den viktigaste stablecoinen på kryptovalutamarknaden. USDT lanserades 2014 och är kopplad till den amerikanska dollarn, där varje token påstås vara uppbackad av en motsvarande mängd fiatvaluta som hålls i reserv.

Data från IntoTheBlock visar att USDT, med ett marknadsvärde på 111 miljarder USD, står för drygt 70% av det totala marknadsvärdet för stablecoin. Däremot står den näst största stablecoinen, USDC, för endast 21%.

Läs mer om detta: De 9 bästa kryptoplånböckerna för att lagra Tether (USDT)

Dessutom finns det inga tecken på att denna tillväxt saktar ner snart. Antalet USDT-transaktioner har ökat betydligt sedan början av året och närmar sig nya toppar.

Maliepaard noterar att USDT:s dominans beror på flera faktorer:

• Likviditet och tillgänglighet: USDT har den högsta handelsvolymen bland stablecoins och är tillgänglig på de flesta centraliserade och decentraliserade börser som ett bashandelspar.
• Integration med DeFi: Många DeFi-protokoll och plattformar använder USDT för transaktioner, utlåning och upplåning, vilket möjliggör deltagande utan exponering för prisvolatilitet.
• Gränsöverskridande transaktioner: USDT underlättar snabba och kostnadseffektiva gränsöverskridande transaktioner och erbjuder ett effektivt alternativ till traditionella banksystem.
• Stabil värdebevarare: I regioner som upplever hyperinflation eller ekonomisk instabilitet erbjuder USDT en tillförlitlig värdebevarare.

Jämförelse av användningen av USDT i olika kedjor

Även om USDT-aktiviteten blomstrar i alla kedjor, är inte alla skapade lika. Data tyder på att användare använder stablecoins på olika sätt i olika nätverk. Genom att undersöka deras beteende på olika kedjor kan vi se hur USDT används på olika sätt. Oavsett om det handlar om handel, värdeöverföring eller att fungera som en stabil värdebevarare är USDT:s mångsidighet uppenbar.

TRON dominerar USDT-transaktionerna

TRON leder i transaktionsvolym med en dominerande andel på 78%. Diagrammet nedan belyser dess överlägsenhet jämfört med andra blockkedjenätverk.

Denna framträdande roll beror främst på TRONs låga transaktionskostnader och höga tillgänglighet för insättningar och uttag på stora centraliserade börser, vilket gör det till det föredragna alternativet för gränsöverskridande Tether’s USDT-transaktioner. Överraskande nog är tvåan inte Ethereum utan Polygon, som har över 8% av de totala USDT-transaktionerna.

Jämförelse av transaktionsvolym

Att undersöka stablecoins volymmarknadsandel avslöjar att Ethereums transaktionsvolym vida överstiger antalet transaktioner, vilket belyser dess roll för att underlätta överföringar av högre värde. Däremot har kedjor som Polygon, Optimism och Avalanche ett högre antal transaktioner men bidrar mindre till den totala volymen, vilket indikerar att de används för mindre, mer frekventa transaktioner.

Innehav vs. Transaktioner

Den genomsnittliga innehavstiden för USDT på varje kedja stöder detta resultat ytterligare. Data visar att Ethereum-användare vanligtvis behåller USDT i 228 dagar, nästan tre gånger längre än innehavare på Optimism. TRON-adresser behåller också USDT under en längre period, i genomsnitt 183 dagar.

Dessa insikter indikerar att på Ethereum och TRON hålls USDT främst för att mildra marknadsvolatiliteten och fungera som en stabil värdebevarare. På kedjor som Optimism och Arbitrum används USDT däremot ofta för transaktioner, sannolikt i DeFi-relaterade applikationer där snabb tillgång till likviditet och överföringshastighet är avgörande.

Framtiden för USDT

Stablecoins, särskilt USDT, spelar en viktig roll i blockchain-industrin genom att tillhandahålla stabilitet och förbättra användbarheten för digitala tillgångar. Den senaste tidens tillväxt av USDT i olika blockkedjenätverk stärker dess position på kryptovalutamarknaden. I takt med att branschen breddas kommer betydelsen av stablecoins sannolikt att växa, drivet av deras roll i DeFi, handel och överbryggning av klyftan mellan traditionell finansiering och blockchain.